Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 21 November 2014 16:53

Hits: 2150

บล.บัวหลวง : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน

รอบด้านตลาดหุ้น

ผันผวน
คาดวันนี้ดัชนีฯ แกว่งในกรอบ แนวรับ 1,560/1,565 ต้าน1,575/1,580 จุด
      ระยะสัปดาห์ 17-21 พย. ขึ้นไม่พ้นแนวต้านบริเวณ 1,585 จุด (ตามคาด) และการพักตัวรอบนี้คาดไม่ลึก ตราบใดที่ไม่หลุดแนวรับรายเดือน 1,555 จุด คงแนะนำ Selective buy
แนวโน้มเดือน พย.คาดดัชนีฯฟื้นตัว แนวรับ 1,555 จุด แนวต้าน 1,600 จุด (ซื้อเมื่ออ่อนตัว) แนะนำ แบงก์ ค้าปลีก สื่อสาร บ้าน กลุ่มน้ำมัน เน้นหุ้นบูลชิพที่ Undervalue PBV, PE ต่ำ, Upside สูง เช่น BBL, หุ้นน้ำมันอาจมีลุ้นรีบาวด์ก่อนการประชุม OPEC 27 พย. และ หุ้นกลาง-เล็ก ที่มีประเด็นสนับสนุน
หุ้นแนะนำ UNIQ (แนวรับ 11 บาท (Stop loss 10.3) แนวต้าน 11.5/12 บาท TSE (แนวรับ 9.5 บาท (Stop loss 9.3) แนวต้าน 10.5/11 บาท) รัฐฯเปิดยื่น PPA โซล่าร์ฟาร์ม 800MW ที่ประกาศเพิ่มไปก่อนหน้า 28 พย. (SOLAR IFEC)

BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
(+) CBG คาราบาวแดงเข้าเทรดวันแรก คาด EPS 2014-15 ที่ 1.08-1.45 บาท (กำไรโต 35%) ค่าเฉลี่ย PE กลุ่มเครื่องดื่ม 21 เท่า ราคาเป้าหมาย 31 / ราคาสูงสุดที่ PEG 1x คาด 52 บาท
(+) กลุ่มบ้าน Top pick แนะนำ LPN: AREA รายงานยอดขายบ้านใหม่เดือน ตค. เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง อยู่ที่ 3.5 หมื่นล้านบาท +7% m-m แบ่งเป็นยอดขายคอนโด 76%
(+) สินเชื่อแบงก์ฟื้นตัวใน เดือน ตค. คาดสินเชื่อ 4Q14 ดีสุด หนุนให้ทั้งปียังโตตามที่คาด 5% รายงานสินเชื่อแบงก์เดือน ตค. เพิ่มขึ้นเป็น 7.22 ล้านล้านบาท +0.1% m-m, 0.8% YTD, และ +3.9% y-y โดยแบงก์ที่รายงานสินเชื่อฟื้นตัวเด่นสุดได้แก่ KBANK TMB BBL KKP

หุ้นมีข่าว
(+) รมว.คลังสมหมาย ยืนยันต่ออายุ LTF RMF (อาจไม่มีกำหนดอายุ) รอพิจารณา มีค.ปีหน้า
(-) DTAC กระแสข่าว TOT อาจขายหุ้นที่ถืออยู่ 132 ล้านหุ้น / ไม่กระทบพื้นฐาน ราคาหุ้น Panic sell เป็นโอกาสในการซื้อ
(+/-) หุ้นคาดติด SET50 รอบ มค.-มิย. 58 SPALI CK ส่วนหุ้นออกคาด GLOBAL KKP และ หุ้นติด SET100 คาด IFEC ANAN DEMCO ฯลฯ

(+) MSCI review (มีผล 25 พย.เป็นต้นไป) หุ้นเพิ่มคำนวณในดัชนี MSCI Thailand รอบนี้ได้แก่ DELTA EA และ TUF (ไม่มีหุ้นถูกถอดออก) ส่วนหุ้นที่น้ำหนักลงทุนเพิ่มขึ้น ได้แก่ PTT (เพิ่ม +1.17%) และหุ้นที่น้ำหนักลงได้แก่ KBANK-F (-0.43%), SCB (-0.42%), ADVANC (-0.36%), PTTEP (-0.31%), CPALL (-0.30%), KBANK (-0.23%), SCC-F (-0.20%) / BBL ไม่ได้กลับมาเพิ่มน้ำหนัก อย่างที่คาด แต่ก็ไม่โดนลด น้ำหนัก ขณะที่ KBANK SCB กลับโดนลดน้ำหนัก คาด BBL ที่โดนลดน้ำหนักไปก่อนหน้าจะ Outperform กลุ่ม จากแรงซื้อทดแทน KBANK SCB MSCI THAILAND Small Cap เพิ่มหุ้น AIRA EFORL ICHI KTIS PCSGH SAWAD SUPER ถอดออก DELTA EA (ย้ายไป Standard) CENTEL M MCOT PS TFD DRT

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) นายกสมาคม บล.คาดเงิน LTF ไหลเข้า ช่วงเดือน ธค.อีก 3 หมื่นล้านบาท
(-) เมื่อวาน EU รายงาน PMI (พย.) +51.4 (แย่กว่าคาด ที่ 52.3 จาก 52.1
(-) เมื่อวาน HSBC PMI จีน (พย.) 50 แย่กว่าคาดที่ 50.3 ลงจาก 50.4
(+) เมื่อวานสหรัฐฯเงินเฟ้อ Core CPI (ตค) +0.2% m-m มากกว่าคาด ที่ 0.1%
(0) วันศุกร์ ประธาน ECB กล่าวสุนทรพจน์งาน European Banking Congress ที่เยอรมนี

หุ้นในกระแส
(+) MSCI add DELTA EA TUF เพิ่มน้ำหนัก PTT มีผล 25 พย.เป็นต้นไป
(+) หุ้น Small Cap ติดใน MSCI Small Cap แนะ AIRA ICHI SUPER

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด

ธนาคารกลางจีน (PBOC) พิจารณาหลักเกณฑ์ตั้งสำรองฯ
ธนาคารกลางจีน (PBOC) พิจารณาหลักเกณฑ์สินเชื่อต่อเงินฝาก และการตั้งสำรองฯของธนาคารพาณิชย์ใหม่ ขณะนี้ธนาคารพาณิชย์อนุญาตให้ปล่อยสินเชื่อได้ 75% ของฐานเงินฝาก โดยคาดว่าจะมีการจัดกลุ่มของเงินฝาก และสินเชื่อใหม่ ซึ่งคาดว่าจะประกาศใช้ได้ในต้นปีหน้า โดยกฎระเบียบใหม่นี้จะทำให้ฐานเงินฝากในระบบการเงินจีนเพิ่มขึ้น 7 ล้านล้านหยวน หรือเท่ากับ 1.1 ล้านล้านเหรียญสหรัฐซึ่งจะทำให้ธนาคารสามารถปล่อยสินเชื่อได้เพิ่มขึ้นจากเดิม และมีส่วนช่วยสนับสนุนธุรกิจเพื่อเพิ่มศักยภาพของการเติบโตทางธุรกิจ และเศรษฐกิจของจีนได้ (Bloomberg)

นักวิเคราะห์เสียงแตกต่อการประชุม OPEC เรื่องการผลิตน้ำมันดิบ
จากการสำรวจของ Bloomberg นักวิเคราะห์ที่มองว่า OPEC จะตัดสินใจลดกำลังการผลิตในการประชุมวันที่ 27 พ.ยนี้ใกล้เคียงกับจำนวนนักวิเคราะห์ที่มองว่า OPEC จะยังคงกำลังการผลิตของกลุ่มเท่าเดิม โดยปัจจุบัน OPEC มีส่วนแบ่งตลาด 40% ของกำลังการผลิตน้ำมันดิบของโลก หาก OPEC ต้องการสนับสนุนราคาน้ำมันดิบไม่ให้ต่ำลงไปกว่าระดับปัจจุบัน คาดว่า OPEC ต้องลดกำลังการผลิตราว 1-1.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน (Bloomberg)

กลต.หนุนเกณฑ์ดับหุ้นร้อน คาดใช้เวลาพิจารณาไม่เกิน 1 สัปดาห์
โบรกเกอร์ชี้กดแรงเก็งกำไร รายย่อยลดลง ก.ล.ต.เชื่อเวลาพิจารณามาตรการหุ้นร้อนระยะสั้น แจงทำงานร่วมกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิด รับรู้รายละเอียดอยู่แล้ว มองสามารถสกัดหุ้นร้อนได้ บล.ทิสโก้ประเมินผลกระทบปริมาณการซื้อขายลดลง และกดแรงเก็งกำไร ระบุว่าแนวโน้มตลาดหุ้นไทยจะปรับตัวขึ้นในปีหน้า หวังดัชนีแตะ 1,700 จุด (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)

เอกชนมอง 'อสังหาฯ' ปีหน้าฟื้น สัมมากรตั้งเป้า 5 ปีโตเกิน 4 พันล.
'สัมมากร' คาดอุตสาหกรรมอสังหาฯ ปีหน้า เติบโตได้ถึง 10% หากเศรษฐกิจฟื้นตัวได้ตามเป้า แต่ยังกังวลหนี้ครัวเรือนยืนสูง อาจฉุดการเติบโต พร้อมตั้งเป้า 5 ปี รายได้เกิน 4,000 ล้านบาท ทุ่มงบซื้อที่ดินปีละ 1,000 ล้านบาท ด้าน 'เพอร์เฟค' มองแนวราบฟื้นตัวเด่นกว่าแนวสูง เหตุการณ์ขยายตัวของรถไฟฟ้า เล็งเปิดตัว 23 โครงการ มูลค่ากว่า 20,000 ล้านบาท หวังรายได้โต 5-10% ด้าน "แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์" ประเมินตลาดอสังหาฯปี 58 โตไม่มาก เหตุคาดเศรษฐกิจฟื้นตัวน้อย การบริโภคในประเทศแผ่ว จ่อเปิดโครงการใหม่ 21 โครงการใกล้เคียงปี 57 (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)

ทอท.ตั้งงบ 9.3 หมื่นล้าน เร่งขยาย '3 สนามบิน'
"ประจิน" เห็นชอบแผนขยายสนามบินของบริษัท ท่าอากาศยานไทยวงเงินลงทุน 9.3 หมื่นล้านบาท เร่งสุวรรณภูมิเฟส 2 รับศูนย์กลางขนส่งในภูมิภาค ขยายอาคารผู้โดยสารดอนเมืองและสนามบินภูเก็ต ตั้งเป้ารองรับผู้โดยสารได้ 139 ล้านคนในปี 2562 พร้อมวางแผนลงทุนรถไฟฟ้าแอร์พอร์ตเรลลิงค์เชื่อมสนามบินดอนเมืองสุวรรณภูมิ สั่งศึกษาแยกบริษัทรถไฟฟ้าร.ฟ.ท. จำกัดออกจากการรถไฟฯ (หนังสือพิมพ์กรุงเทพธุรกิจ)

'ลาดกระบัง-อู่ตะเภา'จ่อคิวต่อไป ทุ่มงบสร้างแอร์พอร์ตลิงก์พญาไท-ดอนเมือง
คมนาคมจัดเต็มเพิ่มรถไฟแอร์พอร์ตลิงก์อีก 2 สาย จากพญาไท-ดอนเมือง 22 ก.ม.ใช้งบฯ 2.9 หมื่นล้านบาท ผ่านอีไอเอแล้ว อีกสายวิ่งยาวถึงสนามบิน 'อู่ตะเภา' เล็งต้นทางจากลาดกระบัง ระยะทาง 190 ก.ม. โดยต้องถกกับผบ.ทร.เจ้าของพื้นที่ก่อน คาดสรุปได้ปลายปีหน้า (หนังสือพิมพ์ข่าวสด)

ยืดแอลทีเอฟ นักลงทุนเฮคลังให้ลดหย่อนภาษียาว
นายสมหมาย ภาษี รมว.คลังเปิดเผยว่า คลังจะพิจารณาต่ออายุมาตรการลดหย่อนภาษีจากการลงทุนในกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (LTF) ส่วนจะต่ออายุในเงื่อนไขเดิม หรือปรับเปลี่ยนก็จะต้องหารืออีกครั้งคาดว่าจะได้ข้อสรุปในต้นปี 2558 (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน

รายงานวันนี้

กลุ่ม: อสังหาฯที่อยู่อาศัย คำแนะนำ: UNDER REVIEW ราคาเป้าหมาย (บาท): -

เรามองว่ามูลค่าการเปิดตัวโครงการใหม่ในอุตสาหกรรมผ่านจุดสูงสุดไปแล้วในเดือนต.ค. โดยล่าสุดเราพบว่าแผนการเปิดตัวโครงการของบริษัทที่เราให้คำแนะนำในไตรมาส 4/57 จะต่ำกว่าที่เราเคยรวบรวมไว้ก่อนหน้านี้ถึง 30%
เราคาดโครงการเปิดตัวใหม่ในบริษัทที่เราให้คำแนะนำจะลดลง 20% YoY และ QoQ ซึ่งจะส่งผลต่อยอดจองซื้อที่อ่อนตัว QoQ ในไตรมาส 4/57
เราจะ revisit เรตติ้งของ sector อีกครั้ง ทั้งนี้เราหุ้นที่เราชื่นชอบที่สุดในกลุ่มคือ LPN เนื่องจากบริษัทมีแนวโน้มการเติบโตของกำไรในปีหน้าและความชัดเจนของรายได้โดดเด่นที่สุดในกลุ่ม
เราแนะนำให้เข้าสะสม SIRI จากแนวโน้มการเติบโตของยอดจองซื้อในไตรมาส 4/57 และปีหน้า

นักวิเคราะห์: นฤมล เอกสมุทร, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์

กลุ่ม: ธนาคาร คำแนะนำ: เพิ่มน้ำหนักการลงทุน ราคาเป้าหมาย (บาท): -
สินเชื่อสุทธิของธนาคาร 8 แห่งที่เราวิเคราะห์อยู่สำหรับเดือนต.ค.เพิ่มขึ้น 0.1% MoM, 0.8% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน และ 3.9% YoY เป็น 7.22 ล้านล้านบาท
KBANK, TMB, KKP, BBL และ BAY รายงานสินเชื่อเติบโต MoM แข็งแกร่งที่สุดที่ 1.0%, 0.5%, 0.5%, 0.4% และ 0.1% ตามลำดับ
ในทางกลับกัน TISCO, TCAP และ SCB รายงานสินเชื่อหดตัว MoM ที่ 1.1%, 0.9% และ 0.4% ตามลำดับ
สินเชื่อรวมเติบโต 3.9% YoY แต่เติบโตเพียง 0.8% ตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบันในเดือนต.ค.และเราคาดว่าสินเชื่อจะเติบโต 3.5% QoQ ในไตรมาส 4/57
ประมาณการสินเชื่อรวมทั้งปี 2557 ของเราที่มองว่าสินเชื่อจะเติบโต 5% นั้นมาจากสมมติฐานที่ว่าอุปสงค์สินเชื่อในไตรมาส 4/57 จะเพิ่มขึ้นโดยเฉพาะสินเชื่อบรรษัทและสินเชื่อ SME แต่สินเชื่อรายย่อยมีแนวโน้มหดตัว QoQ
นักวิเคราะห์: สุวัฒน์ บำรุงชาติอุดม, นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
หมายเหตุ: รายงานดังกล่าวเป็นเพียงเนื้อหาโดยสรุป สามารถอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในรายงานฉบับเต็ม