Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 25 November 2014 16:07

Hits: 1516

บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

แนวโน้มและปัจจัยการลงทุนวันนี้
ทดสอบแนวต้านใหญ่ 1600 จุด
  SET ปรับตัวขึ้นแรงต่อเนื่องอีก 10.94 จุด ปิดที่ระดับ 1590.14 สูงสุดนับตั้งแต่ 26 ก.ย.57 ซึ่งปิด 1600.16 แต่มูลค่าการซื้อลดลงเหลือ 4.9 หมื่นล้านบาท สถาบันในประเทศและนักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิมากถึง 2.1 และ 1.5 พันล้านบาท ตามลำดับ ขณะที่พอร์ตโบรคเกอร์สลับมาซื้อสุทธิ 208 ล้านบาท

ปัจจัยการลงทุนวันนี้
  ค่ำคืนนี้ จะมีการรายงาน GDP 3Q57 ของเยอรมันและสหรัฐฯ โดย Bloomberg survey คาดเศรษฐกิจเยอรมันโต 1.2% และสหรัฐฯ (รอบสอง) โต 3.3% (รอบแรกโต 3.5%)
  การประชุมโอเปค (OPEC) หรือกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน วันที่ 27 พ.ย.นี้ มีความสำคัญมาก ว่า OPEC จะพิจารณาลดกำลังการผลิตน้ำมันลง เพื่อหนุนให้ราคาน้ำมันดิบโลกกลับมาฟื้นตัวหรือไม่ หลังจากราคาน้ำมันทั้งเบรนท์และ WTI ปรับตัวลดลงแรงถึง 28% และ 27% ตามลำดับ ตั้งแต่ ก.ค.57 ทั้งนี้ ตลาดมีความคาดหวังว่า การลดกำลังการผลิตอย่างน้อย 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน จากปัจจุบันที่ 30.25 ล้านบาร์เรลต่อวัน จะช่วยหนุนราคาน้ำมันให้ฟื้นตัว
  กระทรวงพาณิชย์เตรียมรายงานยอดส่งออก-เดือน ต.ค.57 ภายในสัปดาห์นี้ Bloomberg survey คาดขยายตัวเพียง 0.55%YoY ต่ำกว่าเดือน ก.ย.57 ที่ขยายตัวสูง 3.2%YoY
  ฝ่ายวิจัยธนาคารกรุงศรี ปรับลดประมาณการ GDP ไทยจากเดิม 1.5-2% ในปีนี้ เหลือ 0.8% และจาก 4-5% ในปี 58 เหลือ 3.8-4.8% เนื่องจากเศรษฐกิจโลกที่อ่อนแอ, การท่องเที่ยวของไทยที่ฟื้นตัวช้า, การลงทุนภาครัฐที่น้อยกว่าคาด และราคาสินค้าเกษตรตกต่ำ
  วันนี้ จะมีการประชุมบอร์ดบีโอไอชุดใหญ่ มีวาระพิจารณากว่า 10 โครงการ รวมถึง อีโคคาร์เฟส 2

  แรงซื้อจากกองทุนในประเทศเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของ SET ตามที่เราคาด วันนี้เชื่อว่า SET ยังมีโมเมนตัมเชิงบวกต่อเนื่องขึ้นทดสอบแนวต้านเชิงจิตวิทยาที่ 1600 จุด แต่เราแนะนำให้ขายทำกำไรบางส่วนหลังจาก SET ปรับตัวขึ้นร้อนแรงกว่า 20 จุดในเวลาเพียง 2 วันทำการ หรือสลับมาซื้อเก็งกำไรกลุ่มที่ราคาขยับขึ้นน้อยกว่าตลาด อย่างกลุ่มยานยนต์ที่คาดว่าจะได้รับกระแสเชิงบวกจากการประชุม BOI วันนี้ เราชอบ SAT (ซื้อ, มูลค่าพื้นฐาน 19.90 บาท)

  *พรุ่งนี้ (26 พ.ย.) MSCI จะเริ่มใช้ดัชนีใหม่ รอบ พ.ย. ดังนั้น นักลงทุนที่ได้ทำตามบทวิเคราะห์เชิงปริมาณ MSCI index review เมื่อวันที่ 7 พ.ย.ควรขายหุ้น DELTA, EA, TUF ในวันนี้ และคาดว่า หุ้นที่เกี่ยวข้องกับดัชนี MSCI รอบนี้ ทั้งเข้าและออก จะมีความเคลื่อนไหวของราคาและปริมาณซื้อขายที่ผิดจากปกติ โดยเฉพาะช่วงใกล้ปิดตลาดวันนี้

แนวโน้มการลงทุนสำหรับระยะกลาง
ถือหุ้น 10%

  เราถือครองหุ้นเหลือ 10% และถือเงินสด 90% โดยจำนวนหุ้นที่ถือครองอยู่ 2 บริษัทคือ HMPRO, และ ADVANC

  Accumulate: -- รอสะสมหุ้น

  Trading: เลือกซื้อหุ้นเก็งกำไรเหนือ 1560 จุด ต่ำกว่า รอ

  เปรียบเทียบดัชนี

  สถานะพอร์ตจำลอง (เริ่มวันที่ 25 พ.ย. 56)
  พอร์ตหุ้น 10% ถือเงินสด 90%

ผลตอบแทนพอร์ตจำลอง (30%) = +0.4%
ผลตอบแทนถือเงินสด (70%) = +1.8%
ผลตอบแทนรวม (100%) = +2.2%
ผลตอบแทนตลาด SET = +17.5%

  พอร์ตลงทุน KSS ได้รับรู้กำไรจากการลดพอร์ต 5 ครั้งในวันที่ 2 ก.ย. ลดจาก 70% เหลือ 60% (ส่วนต่างขาดทุนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก -0.7%)
  วันที่ 5 ก.ย. จาก 60% เหลือ 50% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +3.3%)
  วันที่ 16 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 50% เหลือ 30% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +5.9%)
  วันที่ 24 ก.ย. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 30% เหลือ 20% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก +1.7%)
  วันที่ 15 ต.ค. ขายหุ้นลดพอร์ตจาก 200% เหลือ 10% (ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 0%)
  รวมการรับรู้ส่วนต่างกำไรเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักจากการลดพอร์ต 4 ครั้งคิดเป็น +10.2%

Analysts :
Piyapat Patarapuvadol Registration No. 49016
Apisak Limthumrongkul Registration No. 13130