Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 27 November 2014 16:37

Hits: 1812

บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
   (+/-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA +12.81, NASDAQ +29.07, S&P +5.80, FTSE -1.97, CAC -8.89 และ DAX +54.35 ภายใต้ปัจจัยบวกจากตัวเลขเศรษฐกิจของสหรัฐฯ (1) ยอดขายบ้านใหม่ – ตค. เพิ่มขึ้น 0.7%MoM อยู่ที่ 458,000 ยูนิต (2) ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทน – ตค.เพิ่มขึ้น 0.4% หลังลดลง 0.9% เมื่อกย. และ (3) การบริโภคส่วนบุคคล – ตค. เพิ่มขึ้น 0.2%MoM ใกล้เคียงกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% ส่วนรายได้ส่วนบุคคล – ตค. เพิ่มขึ้น 0.2% ซึ่งช่วยให้ DJIA และ S&P 500 ปิดที่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคท้าย - พย. อยู่ที่ระดับ 88.8 ชะลอลงจาก 89.4 เมื่อต้น - พย. และสวนทางกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอยู่ที่ระดับ 90.0
  …..ราคาปิดน้ำมันดิบ (NYMEX) ส่งมอบเดือน มค. -US$0.40 อยู่ที่ US$73.69 ต่อบาร์เรล หลัง EIA เปิดเผยสต็อกน้ำมันดิบล่าสุด เพิ่มขึ้น 1.9 ล้านบาร์เรล (สวนทางกับที่คาดว่าจะลดลง 0.1 ล้านบาร์เรล) อยู่ที่ 383 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับแต่ 27/6/57 ที่ผ่านมา วันที่ 27 มิ.ย. โดยอยู่ระหว่างรอผลการประชุมของกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปค) ที่มีขึ้นในวันนี้ (27/11/57)
  ....ทางด้านราคาทองคำ ส่งมอบเดือน ธ.ค. -US$0.3 อยู่ที่ US$1,197.5 ต่อออนซ์ ส่วนหนึ่งจากการชะลอการซื้อขายก่อนที่ตลาดทองคำจะปิด
ทำการในวันที่ 27 พย. นี้ เนื่องในวันขอบคุณพระเจ้า
   (+) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ +109 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปี -10,187 ล้านบาท (สิ้นปี’56 มียอดขายสุทธิสะสม 193,911 ลบ)
   (+) กระทรวงพาณิชย์เปิดเผยการส่งออก – ตค. เพิ่มขึ้น 3.97% ดีกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.80% และเพิ่มขึ้นติดต่อกันเป็นเดือนที่ 2 ขณะที่ 10M/57 ลดลง 0.36% และคาดทั้งปี’57 ไม่ติดลบ ขณะที่คาดทั้งปี’58 เติบโต 4.0%

ทิศทางตลาด
  ทิศทางตลาด : ผันผวน? ภายใต้ตลาดต่างประเทศที่ยังคงเคลื่อนไหวไร้ทิศทาง หลังตัวเลขเศรษฐกิจล่าสุดของสหรัฐฯ ออกมามีทั้ง + และ – อย่างไรก็ตามแนะติดตามการประชุมธนาคารกลางยุโรป (4/12/57) ที่มีการคาดหมายว่าอาจจะมีการพิจารณาออกมามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม หลังเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจยังต่ำกว่าเป้าหมาย
  ....ขณะที่ประเด็นในประเทศยังไม่มีปัจจัยชี้นำใหม่ๆ แต่คาดยังได้รับปัจจัยบวกอยู่บ้างจาก Fund Flow หลังมีแรงซื้อสุทธิต่างชาติต่อเนื่อง แม้ล่าสุดจะชะลอตัวลงบ้าง นอกจากนี้คาดในช่วงท้ายปีได้รับปัจจัยหนุนต่อเนื่องจากสถาบันในประเทศ (LTF / RMF) ที่คาดสามารถชดเชยภาพรวมของ Fund Flow ที่คาดอาจชะลอตัวบ้าง จากการเริ่มเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาวในเดือนธค. อย่างไรก็ตามยังแนะติดตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ซึ่งคาดเป็นปัจจัยหนุนตลาดหลังจากนี้ไป หลัง GDP – 3Q/57 เติบโตต่ำกว่าคาด
  .....รวมถึงความชัดเจนเกี่ยวกับแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐานคมนาคม ในปี ’58 – ’65 ซึ่ง ครม. อนุมัติเมื่อ 21/10/57 เช่น รถไฟรางคู่ รถไฟฟ้า การขยายถนน และการขยายสนามบินฯ เป็นต้น เพื่อช่วยลดต้นทุนโลจิสติกส์ และเพิ่มศักยภาพของประเทศ ให้รองรับการเข้าสู่ประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน (AEC) ซึ่งคาดกลุ่มรับเหมาก่อสร้างน่าจะได้รับผลดีต่อเนื่องในระยะยาว โดยล่าสุด (18/11/57) ครม. อนุมัติโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่เส้นทางหนองคาย – มาบตาพุด ระยะทาง 867 กม. ระหว่างไทย – จีน ด้วยวิธี G to G เงินลงทุน 400,000 ล้านบาท คาดเริ่มก่อสร้างปี’59
  ....นอกจากนี้ยังมีประเด็นการเร่งรัดเปิดประมูลโครงการรถไฟฟ้าสายต่างๆ ที่คาดยังเป็นปัจจัยบวกต่อภาพรวมกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง หลังมีการยื่นซองประมูลโครงการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีเขียว เส้นทางหมอชิต – คูคต เมื่อ 30/9/57 ซึ่งมีผู้ยื่นซองทั้งหมด 4 ราย (ITD, CK, STEC และ UNIQ) คาดใช้ระยะเวลา 1 – 3 เดือน ทราบผลการประมูล คาดอย่างเร็วคาดสามารถลงนามสัญญาและเริ่มก่อสร้างในช่วง 1H/58
  ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.03 อยู่ที่ 2.23% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) -0.18 อยู่ที่ 12.07
หุ้นแนะนำ : KTC

ประเด็นที่ต้องติดตาม (27 - 28 พย.’57)
   27/11/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน
- ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดทำการ เนื่องในวันขอบคุณพระเจ้า -
   28/11/57 : ไม่มีรายงานข้อมูลเศรษฐกิจที่สำคัญของสหรัฐฯ
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788