Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 28 November 2014 15:41

Hits: 1958

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  หุ้นกลุ่มพลังงานกดดัน SET หลัง OPEC คงกำลังการผลิตน้ำมัน: SET ปรับสูงขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ 1,600 จุด วานนี้แต่ยังไม่สามารถผ่านไปได้ปิดตลาดปรับสูงขึ้น +0.55% ที่ 1,599.82 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 211 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดว่าจะถูกกดดันจากการปรับลดลงของหุ้นกลุ่มพลังงาน หลังราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงเกือบ 4% เมื่อคืนที่ผ่านมาเนื่องจาก OPEC คงกำลังการผลิตน้ำมันที่ 30 ล้านบาร์เรล/วัน อย่างไรก็ตามการปรับลดลงของราคาน้ำมันเป็นปัจจัยบวกต่อเศรษฐกิจในประเทศโดยตรง ผ่านการนำเข้าที่ลดลง กำลังซื้อเพิ่มขึ้น ต้นทุนการผลิตลดลง ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อกลุ่มหุ้น Domestic Plays โดยตรง
“ซื้อ” Domestic Plays รับเหมาฯ AOT และ “เก็งกำไร” AAV: การปรับลดลงของราคาน้ำมันเป็นปัจจัยบวกโดยตรงต่อเศรษฐกิจในประเทศ แนะนำ “ซื้อ” Domestic Plays อย่างกลุ่มรับเหมาฯ (CK –ต้าน 28.75 STEC –ต้าน 29) วัสดุก่อสร้าง (SCCC –ต้าน 430 TPIPL –ต้าน 2.06) รวมไปถึงกลุ่มท่องเที่ยว และสายการบิน (AOT – ต้าน 290 AAV – ต้าน 4.7) ขณะที่กลุ่มโรงพยาบาลยังแนะนำ “ซื้อ” ต่อเนื่อง โดยเฉพาะ BGH (ต้าน – 19.2)

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BGH, BTS, CK, EA, KBANK, SAMART, SAPPE, SPALI, และ TUF เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio ต่อเนื่อง
  EA… “ซื้อ” ปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 32.0 บาท: แนะนำ “ซื้อ” ปรับประมาณการกำไรปี 2014-16 ขึ้น 4-8% จากประมาณการเดิม และเพิ่มมูลค่าเพิ่มจากโอกาสในการผลิตไฟฟ้าให้กับ กฟผ.ต่อหลังสัญญา PPA หมดอายุในปีที่ 25 เนื่องจากสัญญาซื้อไฟฟ้าเป็นแบบ Open-ended สามารถต่ออายุครั้งละ 5 ปี ไม่มีกำหนดอายุสัญญา (อ่านต่อในหน้า Tactical Portfolio)
  AOT… “Let the Profit Run” แม้ราคาหุ้นเข้าใกล้พื้นฐานที่ 276 บาท: แม้ราคา AOT ปรับสูงขึ้นเข้าใกล้เป้าหมายพื้นฐานที่ 276 บาท แล้ววานนี้ อย่างไรก็ตามเราแนะนำ “Let the Profit Run” ต่อไป โดยมีเป้าหมายทางเทคนิคที่ 277-278 บาท และถัดไปที่ 290 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) นักวิเคราะห์อยู่ในระหว่างประเมินกำไร และมูลค่าพื้นฐานใหม่หลังแผนลงทุน AOT มีความชัดเจนมากขึ้น 2) จำนวนนักท่องเที่ยวฟื้นตัวตั้งแต่ ต.ค.และคาดว่าจะขยายตัวต่อเนื่องจนถึง 1Q15 3) การขยายสนามบินต่อเนื่อง ทั้งดอนเมือง สุวรรณภูมิเป็นปัจจัยหนุนการเติบโตกำไรระยะยาว...(อ่านต่อในหน้า Tactical Portfolio)

Technical
  เป้าหมายการปรับขึ้นหลักที่ 1650 จุด: SET ทดสอบ 1600 จุดอีกครั้งเมื่อวานนี้แต่ยังไม่สามารถผ่านขึ้นไปได้ โดยภาพระยะกลางของ SET เคลื่อนไหวในกรอบสามเหลี่ยม Ascending Triangle ขนาดใหญ่ ซึ่งการปรับสูงขึ้นทะลุแนวต้านที่ 1600 จะเป็นสัญญาณ “บวก” ระยะกลางด้วยเป้าหมายย่อยที่ 1610/1620 จุด และเป้าหมายการปรับสูงขึ้นหลักของรอบนี้ยังอยู่ที่ 1650 จุด
หุ้นที่แนะนำซื้อ: BGH ราคาหุ้นฟื้นตัวผ่านเส้น Downtrend Line และยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 63 วันได้อย่างมั่นคง พร้อมสัญญาณซื้อจาก MACD เป็นจังหวะซื้อเป้าหมาย 19 บาท และถัดไปที่ 19.4/19.8 บาท ADVANC ราคาหุ้นทำรูปแบบ Ascending Triangle เหมือนกับ SET เริ่มมีการบีบอัดตัวของราคาแคบลงคาดว่าจะผ่านแนวต้านที่ 242 บาทไปได้ มีเป้าหมายในการขายทำกำไรที่ 250 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50Z14 โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,090 จุด ซึ่งเป็นแนวต้านตามกรอบ Uptrend Channel ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,070 จุด
  Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา GFZ14 โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 18,750 บาท ที่เป็นแนวต้าน Downtrend Line คาดว่าจะสามารถปรับสูงขึ้นทะลุไปได้ และมีเป้าหมายถัดไปที่ 19,230 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,550 บาท
  Oil Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 2370-2500 สัญญา BRZ14 โดยคาดการณ์ราคา BRZ14 ปรับลดลงแรงตั้งแต่เปิดตลาด ไปที่แนวรับ 2370-2400 หลังราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงแรงเกือบ 4% เมื่อคืนนี้เนื่องจาก OPEC มีมติคงกำลังการผลิตน้ำมันที่ 30 ล้านบาร์เรล/วัน

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล