Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 01 December 2014 17:36

Hits: 1826

บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
   (+/-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : เคลื่อนไหวในกรอบแคบ โดย DJIA +0.49, NASDAQ +4.31, S&P -5.27, FTSE -0.80, CAC +7.84 และ DAX +5.98 ภายใต้ปัจจัยบวกจากการเพิ่มขึ้นของหุ้นในกลุ่มค้าปลีกที่ต่างใช้กลยุทธ์ทางการตลาดเพื่อดึงดูดผู้ซื้อในช่วงเทศกาลวันหยุด ซึ่งสามารถช่วยชดเชยกลุ่มพลังงานที่ได้รับปัจจัยกดดัน หลังกลุ่มโอเปคมีมติคงเพดานการผลิตน้ำมันไว้ที่ 30 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในการประชุมครั้งล่าสุด (27/11/57)
  .....ขณะที่อยู่ระหว่างรอการประชุม ECB (4/12/57) ว่าจะมีการพิจารณาเพิ่มมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ? หลังอัตราเงินเฟ้อของยูโรโซนยังคงอยู่ต่ำกว่าเป้าหมายเงินเฟ้อของธนาคารกลางยุโรปที่ระดับ 2% ท่ามกลางความกังวลว่ายูโรโซนอาจเผชิญกับภาวะเงินฝืด
  …..ราคาปิดน้ำมันดิบ (NYMEX) ราคาส่งมอบเดือน มค. -US$7.54 อยู่ที่ US$66.15 ต่อบาร์เรล หลังกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปค) มีมติคงเพดานการผลิตน้ำมันไว้ที่ 30 ล้านบาร์เรลต่อวัน แม้ตลาดโลกมีอุปทานน้ำมันที่สูงขึ้นก็ตาม
  ....ทางด้านราคาทองคำ ราคาส่งมอบเดือน กพ. -US$22.0 อยู่ที่ US$1,175.5 ต่อออนซ์ ภายใต้ปัจจัยกดดันจากเงินสหรัฐฯ ที่แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักๆ หลังมีมุมมองที่เป็นบวกว่าการปรับตัวลงของราคาน้ำมันจะช่วยหนุนเศรษฐกิจสหรัฐฯ ให้แข็งแกร่งขึ้น
   (+) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ +1,131 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปี -8,846 ล้านบาท (สิ้นปี’56 มียอดขายสุทธิสะสม 193,911 ลบ)
   (-) สำนักงานเศรษฐกิจอุตสาหกรรม (สศอ.) เปิดเผยดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (MPI) - ตค.
ลดลง 2.87%yoy ดีขึ้นเมื่อเทียบกับที่ลดลง 3.92%เมื่อกย. อย่างไรก็ตามเป็นการลดลงเป็นเดือนที่ 19 ติดต่อกัน ทำให้ 10M/57 ลดลง 5.1% ขณะที่ สศอ. คาด MPI ปี’58 ขยายตัว 3 - 4% ดีขึ้นจากที่คาดหดตัว 4.0% ในปี’57

ทิศทางตลาด
  ทิศทางตลาด : ผันผวน? ภายใต้ปัจจัยกดดันจากหุ้นในกลุ่มพลังงาน ตามราคาน้ำมันที่ปรับลดลง อย่างไรก็ตามแนะติดตามการประชุมธนาคารกลางยุโรป (4/12/57) ที่มีการคาดหมายว่าอาจจะมีการพิจารณาออกมามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม หลังเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจยังต่ำกว่าเป้าหมาย
  ....ขณะที่ประเด็นในประเทศยังไม่มีปัจจัยชี้นำใหม่ๆ แต่คาดยังได้รับปัจจัยบวกอยู่บ้างจาก Fund Flow หลังมีแรงซื้อสุทธิต่างชาติต่อเนื่อง รวมถึงคาดในช่วงท้ายปีได้รับปัจจัยหนุนต่อเนื่องจากสถาบันในประเทศ (LTF / RMF) ซึ่งคาดสามารถชดเชยภาพรวมของ Fund Flow ที่คาดอาจชะลอตัวบ้าง จากการเริ่มเข้าสู่ช่วงวันหยุดยาวในเดือนธค. และแนะติดตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเพิ่มเติม ซึ่งกระทรวงการคลังจะนำเข้า ครม. ในวันที่ 9/12/57 คาดเป็นปัจจัยหนุนตลาดหลังจากนี้ไป
  .....รวมถึงความชัดเจนเกี่ยวกับแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐานคมนาคม ในปี ’58 – ’65 ซึ่ง ครม. อนุมัติเมื่อ 21/10/57 เช่น รถไฟรางคู่ รถไฟฟ้า การขยายถนน และการขยายสนามบินฯ เป็นต้น เพื่อช่วยลดต้นทุนโลจิสติกส์ และเพิ่มศักยภาพของประเทศ ให้รองรับการเข้าสู่ประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน (AEC) ซึ่งคาดกลุ่มรับเหมาก่อสร้างน่าจะได้รับผลดีต่อเนื่องในระยะยาว โดยล่าสุด (18/11/57) ครม. อนุมัติโครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่เส้นทางหนองคาย – มาบตาพุด ระยะทาง 867 กม. ระหว่างไทย – จีน ด้วยวิธี G to G เงินลงทุน 400,000 ล้านบาท คาดเริ่มก่อสร้างปี’59
  ....นอกจากนี้ยังมีประเด็นการเร่งรัดเปิดประมูลโครงการรถไฟฟ้าสายต่างๆ ที่คาดยังเป็นปัจจัยบวกต่อภาพรวมกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง หลังมีการยื่นซองประมูลโครงการก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีเขียว เส้นทางหมอชิต – คูคต เมื่อ 30/9/57 ซึ่งมีผู้ยื่นซองทั้งหมด 4 ราย (ITD, CK, STEC และ UNIQ) คาดใช้ระยะเวลา 1 – 3 เดือน ทราบผลการประมูล คาดอย่างเร็วคาดสามารถลงนามสัญญาและเริ่มก่อสร้างในช่วง 1H/58
  ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.04 อยู่ที่ 2.19% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) +1.26 อยู่ที่ 13.33

หุ้นแนะนำ : PS
  ประเด็นที่ต้องติดตาม (1 – 5 ธค.’57)
   1/12/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคการผลิตขั้นสุดท้าย - พย. (2) ดัชนีภาคการผลิต - พย.
   2/12/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีการผลิตรัฐนิวยอร์ค - พย. (2) ค่าใช้จ่ายด้านการก่อสร้าง - ตค.
   3/12/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน - พย. (2) ประมาณการประสิทธิภาพการผลิตและต้นทุนแรงงานต่อหน่วย – 3Q/57 (3) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการขั้นสุดท้าย - พย. (4) ดัชนี PMI ภาคบริการ - พย. (5) สต็อกน้ำมัน
   4/12/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน
   5/12/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร - พย. (2) ข้อมูลการค้าระหว่างประเทศ - ตค. (3)ยอดสั่งซื้อของโรงงาน - ตค.

นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788