Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 01 December 2014 17:40

Hits: 1866

บล.ทรีนีตี้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Today Selection >> SPALI, TUF, VGI, WORK

Stock S R Comment
SPALI 26.50 28.00 ลุ้นเข้า SET 50
TUF 85.75 90.00 คาดผลประกอบการปี'57 ทำ New High เป็นเป้าหมายของต่างชาติและกองทุน หลังได้เข้าคำนวณดัชนี MSCI
VGI 12.70 13.30 เข้าสู่ช่วง High Season ของธุรกิจสื่อ
WORK 40.50 44.00 ช่องทีวีดิจิตอลเรทติ้งดี โอกาสเพิ่มค่าโฆษณาโตเป็นเท่าตัว

December Big Picture - Focus on Big & Mid caps
เราประเมินภาพการลงทุนในเดือนธันวาคมนี้ว่า SET Index จะแกว่งตัวในกรอบ 1575 - 1620 จุด โดยคาดว่าจะมีช่วงเวลาหนึ่งที่ SET Index สามารถปรับตัวทะลุและยืนเหนือระดับ 1600 จุดได้ตามการปรับตัวขึ้นของหุ้นขนาดใหญ่และขนาดกลาง ซึ่งมักจะมีพัฒนาการที่ดีในเดือนธันวาคมของทุกปี
สำหรับปัจปัจจัยสนับสนุนหลักในเดือนนี้ได้แก่ :
1) กระแสเม็ดเงิน LTF/RMF ในช่วงท้ายปี ซึ่งคาดว่าจะทำให้หุ้นในกลุ่ม SET50 และ SET51-100 Outperform หุ้นขนาดเล็ก (Non SET100) ได้
2) สัญญาณ Fund flow ที่ดีขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดล่วงหน้า
3) ระดับการ Long สุทธิในค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯของนักลงทุน Hedge fund มีปริมาณลดลง สะท้อนถึงมุมมองที่ดีต่อสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น

ส่วนปัจจัยเสี่ยงที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิดได้แก่ :
1) ราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวลงส่งผลกระทบเชิงลบต่อหุ้นในกลุ่มพลังงาน ซึ่งจะกดดัน SET Index ได้พอสมควรเนื่องจากเป็น Sector ที่มี Market cap ใหญ่เป็นอันดับ 2 ของตลาด
2) การประชุม FOMC ในวันที่ 16-17 ธันวาคมนี้อาจมีเนื้อหาในเชิง Hawkish มากขึ้น หลังตัวเลข GDP ไตรมาส 3 ของสหรัฐฯออกมาดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์อย่างมาก
3) แรงขายปิดกองของ Trigger fund ที่บริเวณดัชนี 1600 - 1620 จุด
แนะนำนักลงทุนโฟกัสการลงทุนในหุ้นกลุ่ม SET50 และ SET51-100 ในเดือนธันวาคมนี้ เนื่องจากผลการศึกษาย้อนหลังของเราตั้งแต่ปี 2005 พบว่าหุ้นทั้ง 2 กลุ่มให้ผลตอบแทนเฉลี่ยที่ระดับ 2.5% และ 2.3% ซึ่งมากกว่าผลตอบแทนของหุ้นขนาดเล็กที่ 1.4% โดยการปรับตัวที่ดีกว่านั้นมักเกิดขึ้นในช่วงครึ่งเดือนแรกเป็นสำคัญ (ดูรูป)
กลยุทธ์การลงทุน : แนะนำถือหุ้นขนาดใหญ่และขนาดกลางต่อไป ซึ่งคาดว่าจะ Outperform หุ้นขนาดเล็กตามอานิสงส์ของเม็ดเงิน LTF/RMF และสัญญาณ Fund flow ที่ดีขึ้น แนะนำ Selective buy หุ้น Top pick 10 บริษัทตามบทวิเคราะห์ Big Picture ที่เผยแพร่ในวันนี้

แนวรับ 1,582 แนวต้าน 1,605

บทวิเคราะห์วันนี้ :

บทวิเคราะห์ Monthly: Big Picture
หุ้นมีข่าว :

ขาย BCP ไม่ต่ำกว่า 32 บาท ด้านผู้บริหาร-พนักงานบางจาก ยื่นซื้อหุ้น BCP 1.2 หมื่นล้านบาท หุ้นที่เกี่ยวข้องคือ BCP และ PTT (BCP แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 39 บาท) (PTT แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 400 บาท)
DTAC : กสท-ดีแทคจ่อตั้งบริษัทร่วมทุน แปลงสินทรัพย์ระดมเงินคล้าย TRUEGIF
Today's Event :

NPARK-W1 เข้าซื้อขายเป็นวันแรก (180.6mn sh 1:1 @ Bt0.06)

นักวิเคราะห์ :
ดุลเดช บิค, CFA, FRM, CAIA (ID: 29932) E-mail: duladeth@trinitythai.com
ณัฐชาต เมฆมาสิน, CFA, FRM (ID: 31379) E-mail: nuttachart@trinitythai.com