Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 08 December 2014 17:04

Hits: 1926

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  การจ้างงานสหรัฐฯ แข็งแกร่งหนุน SET ทดสอบ 1,600 จุด: SET ปรับสูงขึ้น 0.20% ที่ 1,597.76 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.8 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 1,238 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดว่าจะปรับสูงขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,600-1,602 จุด อีกครั้ง ตามตัวเลขการจ้างงานสหรัฐฯ ที่ +321,000 ตำแหน่งสูงสุดตั้งแต่ ม.ค.2012 และอัตราการว่างงานอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบ 6 ปีที่ 5.8% ขณะที่เราคงมุมมองเชิงบวกต่อ SET ระยะสัปดาห์ ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,630 และ 1,650 จุด เป็นเป้าหมายถัดไป ด้วยปัจจัยสนับสนุนจากแนวโน้มเศรษฐกิจ กำไรบริษัทจดทะเบียนที่เร่งตัวขึ้น และดอกเบี้ยทรงตัวในระดับต่ำ

  “ซื้อ” SAWAD…Initiate เป้าหมาย 33 บาท: แนะนำ “ซื้อ” SAWAD ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 33.0 บาท จาก 1) กำไรเติบโตแข็งแกร่ง 37-42% ในปี 2015-16 จากแนวโน้มสินเชื่อเติบโต 30% และการขยายสาขาจาก 922 เป็น 1,200 สาขาภายในสิ้น 2015 2) NIM ขยายตัวจากการออกหุ้นกู้ ลดต้นทุนการเงิน ขณะที่โอกาสการปรับลดดอกเบี้ยของ กนง.สัปดาห์หน้าเป็นปัจจัยหนุนการเก็งกำไร 3) Valuation ในเชิง PEG ที่ 0.5x ต่ำกว่า MTLS ที่ 1.0x และ 4) ทางเทคนิคมีจังหวะทำ New High เป้าหมาย 24.5-25.0

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BGH, BTS, CK, RS, SAMART, SAPPE, SPALI, และ TUF ขณะที่ “ขาย” KBANK และ “ซื้อ” SAWAD เข้ามาแทน
  Tactical Portfolio: Tactical Portfolio ให้อัตราผลตอบแทน +2.15% w-w (1-4 ธ.ค. 2014) สูงกว่า SET ที่ให้อัตราผลตอบแทน +0.24% w-w อยู่ 1.91% โดยหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนดีที่สุดใน   Tactical Portfolio ได้แก่ RS, AOT, TUF และ SEAFCO ที่ให้อัตราผลตอบแทนสูง 5.4-9.8% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ KBANK, SAPPE ให้อัตราผลตอบแทนต่ำที่สุดในพอร์ต หรือ -1.8-2.0% โดยในสัปดาห์ที่ผ่านมา Tactical Portfolio มีการปรับพอร์ต 2 ครั้ง โดยนำ SEAFCO และ RS เข้ามาใน Tactical Portfolio ขณะที่ขาย EA และ BTS ออกจากพอร์ต...ทั้งนี้ตั้งแต่จัดทำ Tactical Portfolio เมื่อวันที่ 13 ม.ค.14 ให้อัตราผลตอบแทน 67.61% ขณะที่ SET ให้อัตราผลตอบแทน 26.42% หรือให้อัตราผลตอบแทนดีกว่า SET อยู่ 32.58%
  “ซื้อ” SAWAD เข้ามาแทน KBANK: แม้ KBANK ยังเป็น Top Picks ในกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ อย่างไรก็ตาม SAWAD มีแนวโน้ม Outperform จากแนวโน้มการเติบโตกำไรที่สูงกว่า จึง
แนะนำ “ซื้อ” SAWAD เข้ามาแทน KBANK

Technical
  ใกล้ผ่าน 1600 จุด : ตลาดเคลื่อนไหวแคบ ดัชนี SET ยังคงทดสอบ 1600 จุด คาดว่าหุ้นสื่อสารจะนำตลาดโดย INTUCH แทนที่ ADVANC ส่งผลดัชนี SET ทะลุผ่าน 1600 จุดได้ สำหรับสัปดาห์นี้คาดว่าดัชนีจะเคลื่อนไหวขึ้นในกรอบ 1595-1610 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : LOXLEY สัญญาณบวกจากการดีดตัวแรงผ่าน 4.50 บาท เป็นจังหวะซื้อ คาดว่าจะแกว่งตัวขึ้นได้ในกรอบ 4.50- 4.78 บาท PF ราคาฟื้นตัวกลับขึ้นมายืนเหนือระดับ 1.30 บาท พร้อมด้วยจำนวนหุ้นซื้อขายเพิ่มขึ้น เป็นจังหวะซื้อตาม คาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบ 1.34-1.42 บาท มีเป้าหมาย 1.42 บาท INTUCH ราคาทะลุผ่านแนวต้าน 76.00 บาท เป็นสัญญาณซื้อตาม จะเปลี่ยนกรอบซื้อขายขึ้นมาอยู่ระหว่าง 76.00-80.00 บาท มีเป้าหมายขายทำกำไรที่ 80.00 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ”/“เปิด” สถานะ Long สัญญา S50Z14 โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,090 จุด ซึ่งเป็นแนวต้านตามกรอบ Uptrend Channel ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,066 จุด
  Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา GFZ14 โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 19,230 บาท เป็นเป้าหมายแรก ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 18,800 บาท โดยการปรับลดลงต่ำกว่า 18,800 บาท จะเป็นจังหวะปิดสถานะ Long ไปก่อน ล่าสุดราคาทองคำปรับลดลงแรง US$17.3/ออนซ์ ปิดที่ US$1,190.4/ออนซ์
  Oil Futures: แนะนำ “Wait & See” หรือ ”Trading” ในกรอบ 2250-2400 สัญญา BRZ14 รอยืนยันทิศทางไปก่อน ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent ปรับลดลงต่อเนื่อง US$0.57/bbl หลังค่าเงินดอลลาร์ฯแข็งค่าขึ้นแกร่ง เนื่องจากตัวเลขการจ้างงานออกมาดี

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล