Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 15 December 2014 22:25

Hits: 1681

บล.คันทรี่ กรุ๊ป : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ก่อน (8-12 ธันวาคม 57)

  SET ปรับตัวลดลงแรงตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยปรับตัวลดลง 5% WoW หุ้นกลุ่มหลักถูกขายทำกำไรทุกกลุ่ม นำโดยกลุ่มพลังงานลดลง 9.7% WoW ซึ่งถูกกดดันจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงจากช่วงต้นสัปดาห์ราว 8 ดอลลาร์สหรัฐ/บาร์เรล ขณะที่ยังขาดปัจจัยบวกที่โดดเด่น ปิดสัปดาห์ดัชนีปรับตัวลดลง -82.81 จุด ปิดที่ 1,514.95 จุด

ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์นี้

  (+) พรรค LDP ของนายชินโสะ อาเบะ นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น และพรรคโคเมโตะ ได้รับชัยชนะในการเลือกตั้งทั่วไป โดยทั้งสองพรรคสามารถกวาดที่นั่งในสภาผู้แทนราษฎรได้ 325 ที่นั่ง จากทั้งหมด 475 ที่นั่ง ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนถึง 2 ใน 3 ของที่นั่งในสภา

  (+) ตลาดคาดการณ์ว่า FOMC จะยังไม่ขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมรอบนี้ โดยจะยังคงตรึงดอกเบี้ยไว้ที่ระดับต่ำต่อไป

  (+) เรามองการฟื้นตัวของการส่งออกของไทยที่ถูกมองว่าจะช้ากว่าคาดการณ์เดิม รวมถึงการเตรียมขึ้นภาษีหลายตัวของไทย จะเป็น Catalyst ให้กนง.ตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายรอบนี้ หรืออย่างช้าในการประชุมปลายเดือน ม.ค. ปีหน้า

  (-) ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์ก่อน หลังจากการปรับลดคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันโลกของ OPEC รวมถึงการหั่นราคาน้ำมันจากผู้ผลิตทางฝั่งตะวันออกกลาง สร้างความกังวลต่อผลประกอบการต่อบริษัทกลุ่มสำรวจและผลิตน้ำมันและกลุ่มโรงกลั่น

  (-) การก่อการร้ายเริ่มกระจายไปในหลายประเทศ ล่าสุดมีการจับตัวประกันราว 20 คน ที่ประเทศออสเตรเลีย โดยกลุ่มคนร้ายนำธงอิสลามติดไว้ที่หน้าต่างสถาณที่เกิดเหตุ

  (-) Fund Flow ของกลุ่มนำตลาดมีการขายสุทธิอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์ก่อนทั้งจากนักลงทุนสถาบันในประเทศและนักลงทุนต่างชาติ

ปัจจัยที่ต้องติดตาม

  (+/-) ประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน FOMC วันที่ 16-17 ธ.ค.

  (+/-) กระแสเงินลงทุน LTF RMF ในช่วงปลายปี

  (+/-) การประกาศหุ้นเพิ่ม/ลด SET 50

  (+/-) การประชุม กพช. วันที่ 15 ธ.ค. ติดตามแผน PDP 2015 และการปรับโครงสร้างราคา  พลังงาน

  (+/-) กระแสการคาดหมายแนวโน้มดอกเบี้ยของไทยก่อนการประชุม กนง. ในวัน พุธ ที่ 17 ธ.ค.

ความคิดเห็น

  ดัชนีในสัปดาห์นี้มีแนวโน้มแกว่งตัว โดยมีแนวโน้มปรับตัวลดลงในช่วงต้นสัปดาห์ จากโมเมนตัมลบจากผลกระทบลูกโซ่ จากราคาน้ำมันที่ปรับลดลง ส่งต่อให้เกิดความกังวลต่อการเติบโตเศรษฐกิจรัสเซีย ซึ่งตลาดมองว่าจะส่งผลให้เศรษฐกิจโลกเติบโตน้อยกว่าคาดการณ์เดิม อย่างไรก็ดี เรามองตลาด

มีแนวโน้มจะรีบาวด์ในช่วงกลาง-ปลายสัปดาห์ เนื่องมาจากการคลายกังวลในเรื่องอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งจะนำมาสู่นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจเชิงผ่อนคลาย สำหรับปัจจัยภายในประเทศ เรามองการประชุม กนง.จะเป็น event หลักของการเก็งกำไรหุ้นกลุ่มอสังหาริมทรัพย์

วิเคราะห์ SET ประจำสัปดาห์  15-19 ธ.ค. 57 

 SET              Closed          1,514.95          High    1,603.89       Low  1,508.24

                     Resistant     1,520  , 1,540    Support  1,462, 1,486

SET ปรับตัวลงแรงตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา เมื่อหลุดแนว 1,585 จุด ยืนยันการเกิด sell signal จนไหลลงรุนแรงไปต่ำสุดที่ 1,508.24 จุด และกลับคำแนะนำเป็นขาย    รูปแบบของกราฟเกิด M-Curve และหากหลุด 1500 จุด จะอ่อนตัวลงต่อเนื่องไปยังแนวรับถัดไป  ที่เราประเมินไว้ของแนว Drop Zone ระหว่าง 1,370-1,430 จุด  หากปลายสัปดาห์นี้ สามารถปิดตัวสูงกว่า Low  ของ week อาจจะทำให้การปรับลงสิ้นสุด

คำแนะนำ

  1. ยังคงมองฝั่งขาย  ลดน้ำหนักต่อเนื่อง

  2.  การเล่น Rebound ให้อิงระหว่างวัน โดยมีแนวรับคือ 1,462  และ1,486 จุด

  3. หากปลายสัปดาห์ SET ปิดสูงขึ้นจากระดับ Low ของ week ยิ่งสูงยิ่งดี ให้ซื้อหุ้นเพิ่มปริมาณมาก  เพราะเป็นสัญญาณการฟื้นตัวในสัปดาห์ถัดไป

หุ้นเด่นประจำสัปดาห์

QH ราคาปิด 3.74 บาท 

  * กำไรไตรมาส 3 เพิ่มขึ้น 21% จากปีก่อน เป็นผลจากการโอนทั้งคอนโด และบ้านเดี่ยว 

  * คาดการณ์กำไรปกติปี 57 เติบโต 4% อยู่ที่ 3.3 พันล้านบาท และเพิ่มเป็น 9% ในปี 58  ทั้งนี้ยอดโอนในต่างจังหวัดจะเข้าเพิ่มมากขึ้น

  * รับปัจจัยบวก กนง. คงดอกเบี้ยต่ำ กระตุ้นภาคอสังหา  ราคาเหมาะสม 4.35 บาท 

กราฟ QH อ่อนตัวลงตามภาวะตลาดรวม   โดยจะลงสู่แนวรับ 3.60 บาทได้ในสัปดาห์นี้ และเป็นจังหวะให้เข้ารับ เนื่องจากคาดว่าจะเข้าสู่แนว Oversold ที่ RSI ระดับ 30%  

คำแนะนำ

  1. รอการตั้งรับบริษัท 3.60 บาท

  2. หากลงต่อ ให้ตั้งรับเพิ่มที่ 3.50 บาท

  3. แนะนำซื้อสะสม   โดยมีแนวการดีดตัวที่แนวต้าน 3.80  และ 4 บาทตามลำดับ แนะนำ

เก็งกำไรระยะสั้น

ฝ่ายวิเคราะห์ฯ