Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 19 December 2014 15:56

Hits: 2002

บล.ธนชาต : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
      SET ปรับสูงขึ้นต่อ แนวต้าน 1,540-1,550 จุด ตาม Dow Jones ที่ปรับสูงขึ้นแรง +2.43%: SET ปรับสูงขึ้นแรงเป็นวันที่ 2 ติดต่อกัน นำโดยกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ทุกกลุ่ม ปิดตลาดที่ 1,516.79 จุด +2.47% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.2 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 1,198 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาด Extended Rebound ด้วยแนวต้านสำคัญบริเวณ 1,540-1,550 จุด ตามการปรับสูงขึ้นของตลาดหุ้น Dow Jones ที่ปรับสูงขึ้น +2.43% เมื่อคืนนี้ หลัง Fed มีแนวโน้มคงดอกเบี้ยในระดับต่ำต่อไป โดยเราคาดว่าหุ้น “กลุ่มนำ” การ Rebound ของตลาดจะเปลี่ยนจากหุ้นกลุ่มพลังงาน เป็นหุ้นกลุ่มธนาคาร (KBANK KTB) สื่อสาร (ADVANC INTUCH SAMART) และกลุ่มอสังหาฯ (SPALI LH PS LPN) แทน

      “ซื้อ” AOT…ปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 340 บาท: แม้ SET มีแนวโน้ม Extended Rebound สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1,520 จุด แต่กลยุทธ์หลักที่ใช้ยังเป็นการ “ปรับพอร์ต” ลดสัดส่วนหุ้นเหลือ 70% เหมือนเดิม เพื่อรองรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้น ขณะที่แนะนำ “ซื้อ” AOT ด้วยเป้าหมายพื้นฐานใหม่ที่ 340 บาท (เดิม 276 บาท) หลังปรับประมาณการกำไรเพิ่มขึ้น 5.1-8.2% ในปี 2015-16 (ดูรายละเอียดใน Tactical Portfolio)

Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ AOT, BGH, CK, RS, SAMART, SAPPE, SAWAD, SEAFCO, SPALI, และ TUF ต่อเนื่อง

       “ซื้อ” AOT…เป้าหมายพื้นฐานใหม่ที่ 340 บาท: แนะนำ “ซื้อ” AOT ด้วยเป้าหมายพื้นฐานใหม่ที่ 340 บาท (เดิม 276 บาท) และระยะสั้นที่ 295 บาท ที่เป็นจุดสูงสุดเดิม ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ผลการดำเนินงานเติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่อง 27% ในปี 2015 (ต.ค.14-ก.ย.15) และ 15-12% ในปี 2016-17 จากจำนวนผู้โดยสารที่ฟื้นตัวตั้งแต่ ต.ค.ที่ผ่านมา +11.2% y-y 2) แผนการขยายสนามบินสุวรรณภูมิเฟส 2 และดอนเมืองเฟส 2 ในระยะ 1-3 ปีข้างหน้า รอบรับการขยายตัวของจำนวนผู้โดยสาร และเพิ่มพื้นที่เช่าเชิงพาณิชย์ 3) ธุรกิจสนามบินมีการแข่งขันต่ำ และได้รับผลดีจากราคาน้ำมันที่ปรับลดลงทางอ้อมผ่านจำนวนเที่ยวบินที่เพิ่มขึ้น 4) เมื่อพิจารณาจากฐานผู้โดยสารที่ต่ำตั้งแต่ 1Q14 เราคาดว่าจะเห็นการปรับสูงขึ้นของจำนวนผู้โดยสารอย่างก้าวกระโดดในช่วง 3-6 เดือนข้างหน้า และคาดจำนวนผู้โดยสารเพิ่มขึ้น +17% ในปี 2015 จากปี 2014 ที่ขยายตัว +1.7% เท่านั้น และ 5) จำนวนนักท่องเที่ยวรัสเซีย คิดเป็นประมาณ 6% ของจำนวนนักท่องเที่ยวทั้งหมด ส่งผลกระทบต่อ AOT และธุรกิจท่องเที่ยวของไทยจำกัด

Technical
  ขึ้นต่อ : ดัชนี SET ฟื้นตัวที่แนวรับใหญ่ 1400 จุด ขึ้นมาปิดยืนในเขต 1510-20 จุดได้ ความหวังต่อไปยืนเหนือระดับ 1520 จุด รูปแบบแท่งเทียนช่วง 4 วัน ยืนยันสิ้นสุดแนวโน้มขาลง และตลาดมีแนวโน้มขึ้นระยะสั้น คาดว่าดัชนี SET จะผ่าน 1520 จุด มีทิศทางขึ้นต่อไป รอจังหวะขายออกเมื่อถึงบริเวณแนวต้าน 1550-60 จุด สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1506-
1522 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : AOT ราคายืนเหนือระดับ 270 บาท พลิกกลับมา แข็งแกร่งเป็นโอกาสซื้อ คาดว่าจะทะลุผ่าน 280 บาทมีเป้าหมายถัดไปอยู่ที่ระดับ 298 บาท SEAFCO ฟื้นตัวต่อเนื่องคาดว่าจะผ่าน 9.00 บาท ขึ้นทำยอดสูงสุดใหม่ที่ 9.80 บาท TH ฟื้นตัวขึ้นมาปิดสูงกว่า 2.30 บาท จบการพักตัว คาดว่าจะขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 2.54 บาท มีเป้าหมายทำยอดสูงสุดใหม่ที่ระดับ 2.76 บาท

TFEX Recommendation
SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50Z14 ที่เปิดไว้ตั้งแต่เมื่อวานนี้ ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,035-1,040 จุด ซึ่งเป็นจุดที่แนะนำให้ปิดสถานะ Long ที่เปิดไว้ทั้งหมด เนื่องจากมองการปรับสูงขึ้นของ SET50 เป็นเพียงการ Rebound เท่านั้น ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 998 จุด ในกรณีผิดทาง

Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 18,750-19,000 บาท สัญญา GFZ14 และ “เปิด” สถานะ Short เมื่อปรับลดลงต่ำกว่า 18,750 บาท โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงไปที่ 18,000 บาท และ Trailing Stop ที่ 18,900 บาท

Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRZ14 หลังปรับสูงขึ้นเหนือ 2050
เมื่อวานนี้ โดยมีเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 2250 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1900