Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 23 December 2014 18:42

Hits: 1736

บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +22.48 จุด ปิดสูงสุดรอบ 2 สัปดาห์ หุ้นน้ำมันนำขึ้น
  SET แกว่งแดนบวกตลอดทั้งวันในกรอบ 1519-36 และปิดสูงสุดของวัน โดยได้แรงหนุนหุ้นพลังงาน-ปิโตรเคมีขึ้นนำตลาด จากราคาน้ำมันในตลาดโลกรีบาวด์ รวมทั้งมีแรงซื้อหุ้นขนาดใหญ่อื่นๆ อาทิ กลุ่มสื่อสาร รับเม็ดเงินทริกเกอร์ฟันด์และ LTF ไหลเข้า ต่างชาติขายสุทธิ 1,306 ลบ. แต่พลิก Long S50 Futures 7,424 สัญญา

ทิศทางตลาดวันนี้ : ทรงถึงขยับขึ้น เงินทริกเกอร์ฟันด์-LTF ไหลเข้าต่อเนื่อง
  หุ้นโลกเมื่อคืน (22 ธ.ค.) ปิดบวกพอประมาณ โดยหุ้นสหรัฐฯ (S&P 500) ปิดระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขานรับดัชนีกิจกรรมการผลิตทั่วปท.ในเดือน พ.ย.เพิ่มขึ้นแตะ +0.73 จาก +0.31 ในเดือน ต.ค. มอง SET ทรงถึงขยับขึ้น จากแรงซื้อ LTF จะทยอยไหลเข้ามากขึ้นจนถึงสิ้นปีนี้ และเม็ดเงินจาก 5 ทริกเกอร์ฟันด์ (UOBAM, ONEAM, TISCOAM, SCBAM, TCAPAM) ขนาดเสนอขายรวม 8 พันลบ. ยังทยอยไหลเข้าต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ (19 ธ.ค. 1 กองจาก UOBAM, 22 ธ.ค. 2 กองจาก ONEAM และ TISCOAM, 23 ธ.ค. 2 กองจาก SCBAM และ TCAPAM) แนวต้าน 1545-50 เชื่อว่าแถวนี้จะมีแรงขายทำกำไรสูง แนวรับ 1530, 1520 อนึ่ง หุ้น ABC, ACD, ACD-W2, PPS, RS, TCMC, TCMC-W1, TIES, TIES-W2 ติด Cash Balance 22 ธ.ค. 57 – 30 ม.ค. 58 ส่วน RWI ติด Cash Balance ต่ออีก 1 สัปดาห์ เป็นสิ้นสุด 26 ธ.ค.

กลยุทธ์การลงทุน : Sell into Strength ถือเงินสดเพิ่ม รอซื้อคืนต้นปีหน้า
  มองนลท.สถาบันในปท.จะมีอิทธิพลต่อทิศทางตลาดหุ้นไทยมากขึ้นในช่วงเวลาที่เหลือของปีนี้ จากเม็ดเงิน LTF และทริกเกอร์ฟันด์ไหลเข้า ขณะที่นลท.ต่างชาติจะมีน้ำหนักน้อยลง จากวันหยุดในช่วงเทศกาลคริสต์มาสและปีใหม่ ส่งผลให้ SET มีแนวโน้มทรงตัวเหนือระดับ 1500 ถึงปรับตัวขึ้นได้ อย่างไรก็ดี เราแนะนำทยอยขายช่วงหุ้นปรับขึ้น และถือเงินสดเพิ่ม รอซื้อคืนต้นปีหน้า เนื่องจากมองตลาดจะความผันผวนจากสถานการณ์ราคาน้ำมัน, ปัญหาในรัสเซีย และเม็ดเงิน LTF ครบกำหนด 5 ปี สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง ประเด็นหุ้นที่น่าสนใจต่อเทรดดิ้งระยะสั้น คือ (1) หุ้นพื้นฐานดีขนาดใหญ่-เป้าซื้อของกองทุน ADVANC, BGH, INTUCH, KBANK, LH, SCB, SCC, TRUE (2) หุ้น SET100 ลงหนัก PSL, MC (3) หุ้นเข้า SET50/SET100 แนะนำ CK, KTIS, SPALI, ANAN, SAWAD (4) หุ้นที่อาจมีการดันราคาช่วงสิ้นปีนี้ แนะนำ MALEE, SIM, BH (5) หุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวก TPIPL, ASP นอกจากนี้ มองเป็นจังหวะทยอยเก็บหุ้นปันผลด้วย MODERN, ASP, INTUCH, BJCHI, BTS, KKP
รายชื่ออย่างเป็นทางการ SET50 SET100
เข้า CK, HEMRAJ, KTIS, SPALI ANAN, DEMCO, HANA, ICHI, KTIS, PTG, SAWAD, SF, SGP, SIM
ออก BLA, GLOBAL, KKP, THCOM BLA, DCC, ESSO, MCOT, NYT, RS, SRICHA, TASCO, THRE, WHA
สำรอง BLAND, GLOBAL, QH, STEC, THCOM AIT, ASP, IFEC, RML, RS

หุ้นเด่นรายวัน : SCC
  SCC – เป็นหนึ่งในหุ้นขนาดใหญ่ที่น่าจะเป็นเป้าการลงทุนของ LTF และทริกเกอร์ฟันด์ เรามองว่าราคาน้ำมันที่ลดลงเป็นปัจจัยบวกต่อ SCC จากต้นทุนพลังงานที่ใช้ในการผลิตลดลง อีกทั้งอุปสงค์ของวัสดุก่อสร้างในปีหน้ามีแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นจากการเริ่มดำเนินการก่อสร้างการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานต่าง ๆ ส่งผลให้กำไรปี 58F คาดโต 21% ขณะที่ PER ปี 58F อยู่ที่ 14.2x และมีผลตอบแทนจากปันผลเฉลี่ยสูงกว่า 3% ในช่วง 2 ปีข้างหน้า มูลค่าเหมาะสม 508 บ. (EV/CE)

ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
23 ธ.ค. US ตัวเลขดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตฯ(Richmond Fed Manf. Activity) ของสหรัฐฯ ใน ธ.ค.
US ยอดขายบ้านใหม่, คำสั่งซื้อสินค้าคงทน, รายได้และการใช้จ่ายของผู้บริโภคของสหรัฐฯ ใน พ.ย.
US GDP ใน 3Q57 (ครั้งที่ 3), ดัชนีราคาบ้าน (FHFA House Price Index) ของสหรัฐฯ ใน ต.ค.
24 ธ.ค. US ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 20 ธ.ค.

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research

นักวิเคราะห์ : 
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล   เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171    02-633-6467   : apichatp@tisco.co.th
ธนพล บำรุงพงศ์      เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537    02-633-6471   : tanaphon@tisco.co.th