Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 29 December 2014 18:33

Hits: 1629

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  SET เคลื่อนไหว Sideways ด้วยปริมาณการซื้อขายเบาง: แรงขายทำกำไรในช่วงระหว่างวันกดดัน SET ปรับลดลงไปที่แนวรับ 1,495 +/- จุด ก่อนที่แรงซื้อในช่วงท้ายตลาดจะหนุน SET ปิดตลาดที่ 1,510.41 จุด หรือ +0.37% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 2.8 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 51 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET สัปดาห์สุดท้ายของปี 2014 คาดเคลื่อนไหว Sideways กรอบ 1,500-1,530 จุด ด้วยปริมาณการซื้อขายเบาบาง เนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่ทั้งในประเทศ และต่างประเทศชะลอการลง ทุนแล้ว ขณะที่ Window Dressing เน้นไปที่หุ้นรายตัวมากกว่าที่จะเป็นการซื้อหุ้นทั้งตลาด ขณะที่ล่าสุด ธปท.ปรับลดคาดการณ์การเติบโตเศรษฐกิจลงเหลือ 0.8% ปีนี้ (เดิม +1.5%) และปีหน้าที่ 4.0% (เดิม 4.8%)
  “ซื้อ” AOT RS SPALI: แนะนำ “ซื้อ” RS หลังราคาหุ้นพักฐาน 2 สัปดาห์ ด้วยเป้าหมายพื้นฐาน 25 บาท จาก 1) กำไรเติบโตสูง 100% ต่อปี ในช่วง 2015-16 จากการปรับขึ้นค่าโฆษณาในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า 2) ฐานะทางการเงินแข็งแกร่งพร้อมรอบรับการแข่งขัน และ 3) อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ จาก 2% ปีนี้ เป็น 4-8% ในปี 2015-16…ขณะที่แนะนำ “ทยอยสะสม” SPALI และ AOT ที่แนวรับ 23 และ 275 บาท

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BGH, CK, RS, SAMART, SAPPE, SAWAD, SEAFCO, SPALI และ TUF ต่อเนื่อง
  Tactical Portfolio: Tactical Portfolio ให้อัตราผลตอบแทน -1.83% w-w (22-26 ธ.ค. 2014) ต่ำกว่า SET ที่ให้อัตราผลตอบแทน -0.26% w-w อยู่ 1.57% โดยหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนดีที่สุดใน Tactical Portfolio ได้แก่ SAMART, AOT และ TUF ที่ให้อัตราผลตอบแทน 2.0, 0.4% และ 0.3% ตามลำดับ ขณะที่ SPALI ที่ปรับลดลงตามการปรับลดลงของหุ้นกลุ่มอสังหาฯ และ SAPPE ที่คาดการณ์ผลการดำเนินงาน 4Q14 ไม่โดดเด่นมากนักเนื่องจากเป็นช่วง Low Season ของธุรกิจเครื่องดื่ม ปรับลดลง 5.2% และ 4.9% ตามลำดับ...ทั้งนี้ตั้งแต่จัดทำ Tactical Portfolio เมื่อวันที่ 13 ม.ค.14 ให้อัตราผลตอบแทน 59.22% ขณะที่ SET ให้อัตราผลตอบแทน 19.51% หรือให้อัตราผลตอบแทนดีกว่า SET อยู่ 33.24%

Technical
  ความหวังบวกระยะสัปดาห์ : ดัชนี SET ยืนเหนือ 1500 จุด เป็นความหวังบวกในการซื้อขายสัปดาห์นี้ โดยคาดว่าจะขึ้นไปยืนที่บริเวณ 1515-20 จุด ยังคงมีโอกาสเปิดตลาดเป็นบวกต่อในช่วงต้นปี ดังนั้นในกรณีที่ SET ยืน 1520 จุด จะมีแนวโน้มขึ้นระยะสั้น ด้วยเป้าหมายทดสอบแนวต้านถัดไปที่บริเวณ 1540-1560 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : BEAUTY ปิดสูงเมื่อวันก่อนทดสอบแนวต้าน 34.00 บาท คาดว่าจะผ่านได้เป็นจังหวะซื้อตามมีเป้าหมาย 35.50 และ 37.00 บาท EARTH สัญญาณขัดแย้งเชิงบวก คาดว่าจะขึ้นระยะสัปดาห์ผ่าน 4.80 บาท มีเป้าหมายถัดไปที่ 5.05 และ 5.30 บาท ตามลำดับ CPALL ฟื้นตัวด้วยรูปแบบแท่งเทียน Doji เมื่อสองสัปดาห์ก่อน ตามด้วยรูปแบบแท่งเทียน Bullish Engulfing เมื่อสองวันก่อน เป็นจังหวะซื้อมีเป้าหมายถัดไปที่ 43.25 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 998-1,018 จุด สัญญา S50H15 (สัญญา S50Z14 หมดอายุวันนี้) รอยืนยันยันทิศทางระยะสัปดาห์ โดยเราคาดการณ์ SET50 เคลื่อนไหวในรูปแบบ Sideways ในช่วงาสัปดาห์สุดท้ายของปี 2014
  Gold Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Short สัญญา GFZ14 หลังราคาทองคำ 1.86% ในช่วงปลายสัปดาห์ก่อน ส่งผลให้ราคา GFZ14 ปรับสูงขึ้นทะลุ Trailing Stop ที่ 18,550 บาท แนะนำ Trading สัญญา GFG15 ในกรอบ 18,550-18,800 บาท รอยืนยันทิศทางไปก่อน
  Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRZ14 โดยคาดหวังการ Rebound ระยะสั้นไปที่ MAV20 วันบริเวณ 2140 ทั้งนี้เมื่อพิจารณาในเชิงเทคนิคจากกราฟระดับนาทีจะเห็นว่าราคาน้ำมันกำลังอยู่ในรูปแบบ Sideways กรอบสามเหลี่ยมรอการ Breakout

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล