Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 30 December 2014 14:01

Hits: 2320

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook : Trading Range: 1,487-1,530
  SET อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่ปริมาณการซื้อขายต่ำมีนัยต่อแนวโน้มไม่มากนัก: SET ปรับลดลง -0.81% ปิดตลาดที่ 1,498.22 จุด ซึ่งแม้จะอ่อนแอกว่าที่เราคาดการณ์ไว้แต่ด้วยปริมาณการซื้อขายต่ำเพียง 2.3 หมื่นล้านบาท ทำให้การปรับลดลงของ SET เมื่อวานนี้มีนัยต่อแนวโน้มระยะกลาง-ยาว ไม่มากนัก นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 925 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดว่าจะถูกกดดันจากหุ้นกลุ่มพลังงานที่ปรับลดลงตามราคาน้ำมันดิบ Brent ที่ปรับลดลง US$1.57/bbl เมื่อคืนนี้ เนื่องจาก OPEC ยังยืนยันที่จะคงเพดานการผลิตน้ำมันที่ 30 ล้านบาร์เรล/วัน ขณะที่เมื่อพิจารณาในทางเทคนิค SET มีจังหวะปรับลดลงไปปิด Gap บริเวณ 1,487 จุด
  “Selective”: เนื่องจากเรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มเศรษฐกิจที่เร่งตัวขึ้นในปี 2015 รวมไปถึงกำไรบริษัทจดทะเบียนที่กลับมาขยายตัว +19-20% ทำให้เราแนะนำ “Selective” กลุ่มหุ้นที่มีแนวโน้ม Outperform ตลาดในช่วง 1Q15 อย่าง AOT (จำนวนผู้โดยสารเติบโต) SAMART (แจก Warrant รับธุรกิจใหม่) RS (กำไรเติบโตสูง) SAWAD SEAFCO (PE ต่ำ) SPALI (กำไรทำจุดสูงสุดใน 4Q14) และ INTUCH (ปันผลสูง ประมูล 4G)

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BGH, CK, RS, SAMART, SAPPE, SAWAD, SEAFCO, SPALI และ TUF ต่อเนื่อง
  Tactical Portfolio: Tactical Portfolio ให้อัตราผลตอบแทน -1.83% w-w (22-26 ธ.ค. 2014) ต่ำกว่า SET ที่ให้อัตราผลตอบแทน -0.26% w-w อยู่ 1.57% โดยหุ้นที่ให้อัตราผลตอบแทนดีที่สุดใน Tactical Portfolio ได้แก่ SAMART, AOT และ TUF ที่ให้อัตราผลตอบแทน 2.0, 0.4% และ 0.3% ตามลำดับ ขณะที่ SPALI ที่ปรับลดลงตามการปรับลดลงของหุ้นกลุ่มอสังหาฯ และ SAPPE ที่คาดการณ์ผลการดำเนินงาน 4Q14 ไม่โดดเด่นมากนักเนื่องจากเป็นช่วง Low Season ของธุรกิจเครื่องดื่ม ปรับลดลง 5.2% และ 4.9% ตามลำดับ...ทั้งนี้ตั้งแต่จัดทำ Tactical Portfolio เมื่อวันที่ 13 ม.ค.14 ให้อัตราผลตอบแทน 59.22% ขณะที่ SET ให้อัตราผลตอบแทน 19.51% หรือให้อัตราผลตอบแทนดีกว่า SET อยู่ 33.24%

Technical : Technical SET range: 1,490-1,520
  ภาพใหญ่ไม่ดีนัก : ตลาดยังเสี่ยงลงหลังจากปิดต่ำกว่า 1500 จุด ดัชนีหลุดแนวเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น 1 เดือน เส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง 3 เดือน ยังไม่สามารถฟื้นตัวยืนเหนือระดับ 1520 จุดได้ กำลังกระทบแนวเส้นค่าเฉลี่ย 9 เดือน มีความเสี่ยงที่จะหลุดลงไปต่ำกว่า 1490 จุด ซึ่งจะส่งผลลบต่อทิศทางตลาดให้คงแนวโน้มขาลงต่อไปเช่นเดิม
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : FPI มีการซื้อสะสมหุ้นขึ้นมาตลอดเวลา 6 เดือนที่ผ่านมา ล่าสุดขึ้นมายืนเหนือแนวเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน จบการพักตัวเป็นแนวโน้มขึ้นครั้งใหม่ คาดว่าจะขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 4.20 บาท เป้าหมายระยะกลางอยู่ที่ 4.90-5.00 บาท SAMTEL แรงซื้อหนุนทำให้แข็งแกร่งกว่าตลาด เป็นจังหวะซื้อระยะสั้น คาดว่าจะขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 23.50 บาท และถัดไปเป็นเป้าหมายสำคัญอยู่ที่ยอดสูงสุดเดิมบริเวณ 25.00 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 980-1,000 จุด สัญญา S50H15 รอยืนยันยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน โดย SET50 อ่อนแอกว่าที่เราคาดการณ์ไว้เมื่อวานนี้ ทำให้ประเมินระยะสั้นมีจังหวะปรับลดลงไปปิด Gap ทางเทคนิคที่ 980 จุด
  Gold Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 18,550-18,800 บาท สัญญา GFG15 ในกรอบ 18,550-18,800 บาท รอยืนยันทิศทางไปก่อน ล่าสุดราคาทองคำปรับลดลง 1.12% เนื่องจากได้รับแรงกดดันจากค่าเงินดอลลาร์ฯ ที่แข็งค่าขึ้น
  Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา BRZ14 ต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามการปรับลดลงของราคาน้ำมันดิบ Brent ทำจุดต่ำสุดใหม่เมื่อคืนที่ผ่านมา ทำให้เมื่อพิจารณาในทางเทคนิคถือว่าเป็นสัญญาณ “ลบ” กำหนด Trailing Stop ที่ 1900 เป็นจุดจำกัดขาดทุน

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล