Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 06 January 2015 16:50

Hits: 2202

บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

รอบด้านตลาดหุ้น
Market take another dive days ดำดิ่งลงต่อ
  เมื่อวานหุ้นเล็ก-กลาง และหุ้นมีข่าวดีเฉพาะตัว เขียวยกแผง สวนทางหุ้นบูลชิพใหญ่ที่ปรับลดลงกดดันดัชนีฯ วันนี้คาด ดัชนีฯ ดำดิ่งลงต่อ ในกรอบ แนวรับ 1,461 จุด ต้าน 1,490 จุด ส่วนหุ้นซิ่งตัวเล็กคาดบวกสวน
  แนวโน้มระยะสัปดาห์ เมื่อวานหลุดแนวรับ 1,488 จุด คาดลงทดสอบแนวรับหลัก บริเวณ 1,461 จุด ส่วนแนวต้านหลักของเดือนนี้ ยังคงคาดไม่ผ่าน 1,550 +/-10 จุด
  ปัจจัยลบ วิตกแรงขายกองทุนลดหย่อนภาษี (LTF) ที่ครบปีปฏิทิน, ตัวเลข ISM, PMI สหรัฐฯ-ยุโรป ช่วง 31 ธค.-2 มค. ชะลอลง, วิตกกรีซแยกตัวออกจากยูโรโซนกลายเป็นชนวน EU แตก กลยุทธ์แนะนำหุ้นปันผลสูงป้องกันความเสี่ยงขาลงช่วงสั้น มือถือ, Utilities, แบงก์ใหญ่ เน้นหุ้นที่ปันผลปีละครั้ง และเก็งกำไร หุ้นกลาง-เล็ก ที่มีข่าวบวกเฉพาะตัว
  หุ้นแนะนำ เทคนิคคอล EPG (แนวรับ 7 บ. ต้าน 7.6 บ.) TPOLY (แนวรับ 3.74 ต้าน 4 บ.)
BLS รายงานพื้นฐานวันนี้ (ดูรายละเอียดฉบับเต็ม)
  (+) BJC เราปรับคำแนะนำขึ้นจาก ขาย เป็น ถือ หลังจากราคาหุ้นลงมาใกล้ราคาเป้าหมายที่ 40 บาท และถ้าดีลการซื้อ METRO เวียดนามล้ม เรามองเป็นบวกเพราะไม่ต้องจ่ายดอกเบี้ยแพง และ ไม่ต้องเพิ่มทุน ซึ่งเรามองว่ามีโอกาสดีล METRO จะล้ม โดยพิจารณาจากเงื่อนไขในการซื้อกิจการเพิ่มเติมโดยอาจมีมูลค่าที่ต้องจ่ายเพิ่มขึ้นไปถึง 1.31 พันล้านยูโร จากเดิมที่ประเมิน 655 ล้านยูโร
  (+) KTB เราปรับราคาเป้าหมายขึ้น 3.7% เป็น 28 บาท จากการปรับกำไรปี 2015 ขึ้น 5.7% เป็น 3.7 หมื่นล้านบาท ตามสมมุติฐานสินเชื่อที่คาดว่าจะขยายตัวได้มากกว่าคาดเดิมที่ 7% เป็น 8% ในปีนี้ ส่วนกำไร 4Q14 ที่จะประกาศคาดอยู่ที่ 8.8 พันล้านบาท -10% y-y ลดลงเพราะไม่มีกำไรพิเศษเหมือนปีก่อน และ -5% q-q เพราะ ค่าใช้จ่าย OPEX ที่เพิ่มขึ้นช่วงปลายปี
  (-) ส่วนต่างราคาผลิตภัณฑ์ปิโตรมีแนวโน้มลดลงต่อเนื่องจากอุปสงค์ที่อ่อนแอกว่าคาด จากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง และ เศรษฐกิจยุโรปชะลอตัว แม้ระยะสั้นส่วนต่างผลิตภัณฑ์สาย Naphtha จะดีเพราะน้ำมันลงแรง แต่คาดจะมีโอกาสเกิดการ De-stocking ทำให้ส่วนต่างผลิตภัณฑ์มีแนวโน้มลดลงได้อีก

หุ้นมีข่าว
  (*) IHH มาเลเซียแจ้ง ปฏิเสธการซื้อ BGH ตอนนี้ / ถ้าซื้อในวงเงิน 2-3 หมื่นล้านบาท ที่ 11.5% อย่างที่เป็นกระแสข่าว ราคาซื้อจะต่ำกว่าราคาปิดเมื่อวานนี้
  (-) กลุ่มแบงก์โดนขายหนักเมื่อวานหลัง CFSB ลดน้ำหนักลงทุน
  (+) ITD ข่าวเซ็นสัญญาโครงการทวายเฟสแรก ภายใน มค. 15 นี้ โดยวันที่ 7-9 มค. จะมีการประชุมคณะกรรมการร่วมไทย-พม่า เพื่อพัฒนาเขตเศรษฐกิจทวาย (เฟสแรก) และเก็งข่าว ประทานบัตรสร้างเหมืองโปแตส ภายใน 1Q15
  (+) หุ้นซิ่งยังคงร้อนแรง โมเมนตั้มบวกแรงเมื่อวาน ได้แก่ AGE UWC KC WAT SLC PAF CSS MAX CYBER EPG ฯลฯ สะท้อน Wealth นลท.ในประเทศยังมีอยู่สูง
  (+) ADVANC DTAC TRUE กสทช. เผยจะเปิดประมูลคลื่น 4G ในปีนี้ โดยแบ่งเป็น คลื่น 900MHz 2 ใบ และ 1800MHz 2 ใบอนุญาต โดยจะเร่งออกใบอนุญาตคลื่น 900MHz ของ ADVANC ที่กำลังจะหมดลงได้ก่อน 30 กย.นี้ เพื่อเลี่ยงการเข้าสู่มาตรการเยียวยาผู้บริโภค / ส่วนเรื่องการปัดเศษวินาทีค่าโทรตามจริง เรามองว่ากระทบต่อกำไรน้อยมาก (ส่วนใหญ่ที่กระทบจะเป็นระบบ Pre-paid)

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
  (-) กรีซจัดเลือกตั้งฉุกเฉิน 25 มค. รอบใหม่ โพลคาดพรรคสนับสนุนการยกเลิกมาตรการ
รัดเข็มขัดชนะ ส่งผลกรีซเสี่ยงออกจากกลุ่มยูโรโซน
  (+) สรุปตัวเลขเศรษฐกิจ 31 ธค.- 2 มค. จีนรายงาน PMI (ธค.) 54.1 ดีขึ้นกว่าเดือนก่อนที่ 53.9 - US ISM (ธค.) 55.5 แย่กว่าคาดที่ 57.5 จาก 58.7
  + EU PMI (ธค.) 50.6 ลดลงจากรอบก่อนที่50.8 ขณะเดียวกัน ประธานธนาคารกลางยุโรปแถลงพร้อมเร่ง QE เพื่อแก้ปัญหาภาวะเงินฝืด
  (-) อังคาร 6 มค. ISM ภาคบริการ (ธค.) คาด 58 จาก 59.3, ฟิลิปปินส์ (ธค.) เงินเฟ้อคาด 3.2% จาก 3.6%
  (0) พุธ 7 มค. US Trade balance (พย.) -USD41 พันล้าน จาก -USD43.4 พันล้าน
  (+) พฤหัส 8 มค. EU sentiment (ธค.) คาด 101.1 จาก 100.8, ประชุม ธนาคารกลางอังกฤษ คาดคงดอกเบี้ย 0.50%
  (+) ศุกร์ 9 มค. US อัตราว่างงาน (ธค.) 5.7% จาก 5.8% และการจ้างงานนอกภาคเกษตร, เยอรมนี, ฝรั่งเศส, สเปน รายงาน Industrial Production (พย.)

วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336
นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านตลาดทุน