Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 07 May 2014 16:42

Hits: 4226

บล.บัวหลวง : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

สรุปภาพตลาด
รอบด้านตลาดหุ้น
Sell in May and Go away !? (2)
วันนี้คาดดัชนีฯย่อสลับเด้ง แนวรับ 1,412 ต้าน 1,427 จุด
         คาดครึ่งแรกของเดือน พค.มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้าน 1,440/1,450 จุด เก็งข่าวการเมืองอาจมีบทสรุป (กปปส.กำหนดวันชุมนุมใหญ่ครั้งสุดท้าย 14 พค., คดีนายกทั้งหมดคาดรู้ผลภายในครึ่งแรกของเดือนนี้, กำหนดวันเลือกตั้งใหม่ ฯลฯ) ก่อนปรับฐานครึ่งหลังของเดือนจาก Sell after fact
       กลยุทธ์เล่นรอบรอบนี้ เน้นหุ้น 1) Sector rotation แบงก์ สื่อสารฯ อสังหาฯ และโรงพยาบาล (ผลตอบแทนเดือน เมย.ยังวนอยู่ในกลุ่มเดิม (ดูตารางหน้า 2) แต่ตอนตลาดลงต้องระวังอาจเป็นกลุ่มแรกๆที่โดนล็อกกำไร) 2) หุ้น IPO สดใหม่ 3) หุ้นเก็งกำไรตัวเล็กที่มีประเด็นหนุนเฉพาะตัว
       หุ้นแนะนำ EFORL คาดประกาศงบดีมากและคาดมีดีล M&A

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดฯ
(*) วันนี้ ดันร่าง พรฎ.เลือกตั้ง 20 ก.ค.เข้า ครม. (วิตกเหตุปะทะจากการขัดขวางการประชุม ครม. 6 พ.ค.) / ศาล รธน.ไต่สวนนายกฯ คดี ย้ายเลขา สมช.วันนี้ คาดมีผลวินิฉัยภายในสัปดาห์นี้
(-) เมื่อวันศุกร์ตัวเลขจ้างงานสหรัฐฯ (เม.ย.) เพิ่ม 2.88 แสนราย ดีกว่าคาดที่ 2.18 แสนราย และ อัตราว่างงานลดเหลือ 6.3% จากคาด 6.6% (วิตกเฟดเริ่มเข้มงวดนโยบายการเงินเร็ว ส่งผลหุ้นโลกโดนแรงขายล็อกกำไรระยะสั้น)
(-) HSBC รายงาน PMI (เมย.) 48.1 (จาก 48) แย่กว่าคาดที่ 48.3 แย่ติดต่อกันเป็นเดือนที่ 4
(+) วันพฤหัส ประชุม ธ.กลางยุโรป (ECB) คาดคงดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมครั้งนี้ และส่งสัญญาณ (Dovish) ลดดอกเบี้ย 0.10% ในการประชุม 5 มิย. เหลือ 0.15% และ Deposit rate ติดลบ -0.10%
(*) คาดตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯสัปดาห์นี้ไม่มีนัยยะต่อตลาดหุ้น, ตลาดหุ้นญี่ปุ่นหยุดจันทร์-อังคาร / วันอังคาร ยุโรป PMI composite (เมย.) คาดคงที่ 54 จุด, วันพฤหัส ส่งออก จีน (เมย.) คาด -3.5% y-y จาก -6.6% อินโดนีเซียคาด คงดอกเบี้ย 7.5% ฟิลิปปินส์คาดคงดอกเบี้ย 3.5% มาเลเซียคงดอกเบี้ย 3% วันศุกร์ เงินเฟ้อ จีน คาด+2.1% จาก 2.4% y-y และเกาหลีใต้คงดอกเบี้ย 2.5%
(*) หุ้นมีข่าว (0) BANPU เผยคดีหงสา ยังไม่ได้รับแจ้งจากศาลฯ เรื่องวันตัดสินคดี แต่คาดภายในกลางปีนี้จะมีคำวินิจฉัย (ราคาหุ้นอาจพักตัว หลังจากขึ้นรับข่าวกำไรดีกว่าคาด และ กระแสข่าวคดีหงสา แนะทยอยล็อกกำไร คาดงบ 2Q14F ผันผวนจากรายการพิเศษ Gain/loss จากสัญญาขายถ่านหินล่วงหน้า) / (*) เกิดเหตุแผ่นดินไหวรุนแรง
เชียงราย-เชียงใหม่ คาดกระตุ้นการเก็งกำไรระยะสั้นหุ้นเชื่อมโยงกระแสข่าวการบูรณะซ่อมแซม วัสดุก่อสร้าง (DRT DCC UMI TASCO SCCC HMPRO DCON) / (*) BGH (ราคาปิดวันศุกร์) เทรด PE 36 เท่า BH 27 เท่า ค่าเฉลี่ยภูมิภาค 31 เท่า เรามองว่า BGH มีโอกาสไปต่อจำกัด / -ICHI บีโอไอ สั่งยื่นเอกสารเพิ่มเติมโรงงานใหม่ที่โรจนะ ผู้บริหารยันไม่กระทบแผนการผลิต (เรายังคงประมาณการกำไรปีนี้)
(*) XD : 6 พ.ค. AEONTS@1.85บ. BCH@0.08บ. BEC@1.4บ. BJC@0.40บ. BJCHI@2.4บ. CPF@0.25บ. CPN@0.55บ. DEMCO@0.10บ. DSGT@0.08 บ. (10:4 ST), IVL@0.14 บ., M@1.6 บ., MC@0.23 บ., WHA@0.71 บ. (20:1 ST), 7 พ.ค. AP@0.25 บ., CK@0.202778 (40:1 ST), 9 พ.ค. DCC@0.87 บ. STA@0.65 บ.

Investment theme :
        Sector rotation : กลุ่มที่ขึ้นดีกว่าตลาดจากพฤติกรรมการเล่นตลอด 4 เดือนที่ผ่าน กลุ่มเด่น แบงก์ บ้าน สื่อสารฯ โรงพยาบาล
       Events play : BANPU EIA รายงานสต็อกถ่านหินลดแตะระดับต่ำสุดใกล้ปี 2008 คาดการรีสต็อกถ่านหินเป็นบวกต่อราคาถ่านหินโลก / AIE EA คาดกำไร 1Q14 จากสต็อกปาล์มสูงอย่างมีนัยยะ / PSL TTA รออ่อนตัวสะสม แนวโน้มอุตสาหกรรมเรือเทกอง กลับมาเป็นขาขึ้นรอบใหม่ตั้งแต่ปีนี้

นักวิเคราะห์ : วิกิจ ถิรวรรณรัตน์ Tel. (662) 618-1336

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อตลาด
        ราคาสินค้าพุ่ง หมวดอาหารสูงลิ่ว ไข่แพงทุกขนาดและราคาก๊าซขึ้น
พาณิชย์รับสภาพราคาอาหารพุ่ง เล็งคุมไซส์ป้องกันขึ้นราคาทางอ้อม รายงานข่าวจากกระทรวงพาณิชย์เปิดเผยว่า จากการสำรวจราคาสินค้าในเขตกรุงเทพฯ และปริมณฑลของศูนย์พยากรณ์เศรษฐกิจและดัชนีเศรษฐกิจการค้า พบว่า ราคาสินค้าอาหารและสินค้าที่เป็นต้นทุนของการผลิตอาหารยังคงปรับราคาสูงขึ้น โดยราคาเฉลี่ยเดือน เม.ย. 2557 เทียบกับเดือน เม.ย. 2556 พบว่า ก๊าซหุงต้ม (15 กก.) ได้ปรับราคาเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ถังละ 367.30 บาท จาก 297.60 บาท หรือเพิ่มขึ้น 23.42% (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

สรรพสามิตขอครม.ปิดโครงการรถคันแรกก.ย.นี้
      กรมสรรพสามิตเตรียมเสนอ ครม. ปิดโครงการรถคันแรกเดือนก.ย.นี้ นายสมชาย พูลสวัสดิ์ อธิบดีกรมสรรพสามิต เปิดเผยว่า เตรียมเสนอเรื่องให้คณะรัฐมนตรี (ครม.) ให้ปิดโครงการรถคันแรกในปีงบ 2557 ให้ผู้ใช้สิทธิมารับรถภายในวันที่ 30 ก.ย.นี้ เนื่องจากมติครม.ก่อนนี้ไม่ได้กำหนดวันสิ้นสุดของการรับรถยนต์ของผู้ใช้สิทธิ ซึ่งการกำหนดให้ชัดเจนดังกล่าวจะทำให้การบริหารงบประมาณมาจ่ายให้ผู้ใช้สิทธิมีประสิทธิภาพ ขอตั้งงบประมาณในปี 2557 เป็นปีสุดท้าย ซึ่งคาดว่าจะต้องใช้เงินอีกประมาณ 1 หมื่นล้านบาท (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

เกินดุลเดินสะพัดล้น ธปท.ห่วงเศรษฐกิจอ่อนแอ
       ธปท.ระบุเกินดุลบัญชีสะพัดไม่ใช่สัญญาณบวกจากส่งออก ชี้นำเข้าลดฮวบ สะท้อนเศรษฐกิจอ่อนแอ นางรุ่ง มัลลิกะมาส โฆษกธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) เปิดเผยว่า การเกินดุลบัญชีเดินสะพัดของไทยที่สูงขณะนี้ ไม่ได้มาจากความสามารถในการส่งออก แต่เป็นเพราะมีการนำเข้าลดลงมาก เพราะเศรษฐกิจขยายตัวช้า บวกกับการลงทุนที่ซบเซาทำให้การนำเข้าน้อยลง ซึ่งการเกินดุลบัญชีในลักษณะนี้สะท้อนถึงภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอ (หนังสือพิมพ์โพสต์ทูเดย์)

รุกตลาด'ละตินอเมริกา'เพิ่มส่งออกโตทะลุเป้า 5%
       นางนันทวัลย์ ศกุนตนาค อธิบดีกรมส่งเสริมการค้าระหว่างประเทศ เปิดเผยถึงการนำคณะผู้แทนการค้าเยือนละตินอเมริกา ระหว่างวันที่ 3-14 พฤษภาคม 2557 ว่า ในปีนี้ไทยตั้งเป้าหมายการส่งออกมายังตลาดละตินอเมริกาขยายตัวเพิ่มขึ้น 5% หรือมีมูลค่า 8,634 ล้านเหรียญสหรัฐ จากปี 2556 ที่ไทยส่งออก 8,222 ล้านเหรียญสหรัฐ ขยายตัว 2.9% โดยไทยทำการค้ากับบราซิลเป็นอันดับ 1 มีสัดส่วนสูงถึง 32% ของการค้ารวมระหว่างไทยกับ ภูมิภาคละตินอเมริกา (หนังสือพิมพ์มติชน)
นักวิเคราะห์ : ชัยพร น้อมพิทักษ์เจริญ Tel. (662) 618-1330-1