Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 08 May 2014 16:47

Hits: 4141

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ปรับขึ้นกรอบจำกัด ติดตามข่าวสารจาก ปปช.
         KGI มอง SET วันพฤหัสฯ บวกปานกลาง หลังวานนี้ฟื้นตัวรับศาล รธน. ตัดสินนายกฯ และ 9 รมต.พ้นสภาพ (ยังไม่เกิดสูญญากาศทางการเมือง) และปัจจัยภายนอกดีขึ้นหลังประธานเฟดแถลงแนวนโยบายการเงินผ่อนคลายต่อเนื่อง และ ปธน. รัสเซียชี้อาจถอนทหารจากชายแดนยูเครน วันนี้ปัจจัยสำคัญสุดได้แก่ ปปช. ว่าจะชี้มูลคุณยิ่งลักษณ์ กรณีจำนำข้าว ในวันนี้เลยหรือจะไปวันที่ 15 พ.ค. ทั้งนี้หากการชี้มูลจำกัดอยู่ที่คุณยิ่งลักษณ์ จะเป็นไปตามที่ตลาดคาดและไม่มีผลต่อ SET มากนัก แต่หากมีการชี้มูลทั้ง ครม. อาจส่งผลให้เข้าใกล้สูญญากาศทางการเมืองได้ ด้านต่างชาติเมื่อวานขายสุทธิหนัก แต่เรามองภาพใหญ่เงินทุนยังไหลเข้า แนะนำซื้อขายอย่างระมัดระวัง รอวิเคราะห์ปัจจัยเรื่อง ปปช. ต่อ

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
หุ้นงบเด่น EFORL / ยังต้อง “หลบภัยการเมือง” ต่อ เลือก KCE*
       EFORL (เป้า Consensus 0.90 บาท) 1) รายงานงบไตรมาส 1/57 เท่ากับ 46.4 ล้านบาท มากกว่ากำไรสุทธิปีที่แล้วทั้งปีที่ทำได้ที่ 26 ล้านบาท 2) คาดแนวโน้มกำไรจะเป็นขาขึ้นต่อเนื่องในไตรมาสที่เหลือของปี จากการทยอยเพิ่มสินค้าเครื่องมือทางการแพทย์ (เพราะต้องทยอยขอ อย. เพื่อโอนย้ายจากบริษัทเก่ามาที่ EFORL 3) Upside risk อยู่ที่การซื้อกิจการใหม่ๆเพิ่มเติม คาดประกาศภายในไตรมาส 2/57 (สิ้นไตรมาสแรก บริษัทมีเงินสดเหลืออยู่ ~400 ล้านบาท)
      KCE* (เป้า Consensus 38 บาท ... สูงสุด 45.5 บาท) ยังคงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” 1) เป็นหุ้นที่ผลการดำเนินงานอิงกับการส่งออกชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์เป็นหลัก จึงได้รับผลกระทบจากปัจจัยการเมืองในประเทศในระดับที่ต่ำ 2) ประเมินแนวโน้มกำไรจะทำจุดสูงสุดใหม่ไปอีก 2 ไตรมาสข้างหน้าติดๆ หลังจากไตรมาสแรกทำกำไรนิวไฮที่ 439 ล้านบาท (ตามคาด) 3) Upside risk อยู่ที่การรับรู้เงินประกันน้ำท่วมราว 300 – 400 ล้านบาท ในไตรมาส 2/57 4) Valuation ยังไม่แพงด้วย PE ปี 2557 ~11.9 เท่า (ยังมี Upside หากพิจารณากรอบบนของ PE ในอดีตที่ ~15 เท่า)
… ระยะสั้นหลีกเลี่ยงการเก็งกำไรหุ้นที่เสี่ยงภัยการเมือง กลุ่มท่องเที่ยว AOT*, AAV*, ERW* เป็นต้น / กลุ่มรับเหมาฯ ที่อิงกับงานภาครัฐฯ CK*, STEC*, ITD* เป็นต้น / กลุ่มค้าปลีก BIGC*, ROBINS*, CPN* เป็นต้น
... BJCHI (เป้าพื้นฐาน 51 บาท) แนะนำสะสม 1) เป็นหุ้นที่มีรายได้จากต่างประเทศ 100% จึงไม่ได้รับผลกระทบจากปัจจัยการเมืองในประเทศ 2) จาก Backlog ในปัจจุบันและงานที่อยู่ระหว่างประมูลจำนวนมาก ฝ่ายวิจัยคาดผลการดำเนินงานปี 2557 - 2558 จะทำจุดสูงสุดใหม่ติดต่อกัน 3) คาดเตรียมประกาศงานที่ประเทศบราซิล มูลค่าโครงการ ~ 2.5 พันล้านบาทในเดือน พ.ค.นี้ 4) PE ปี 2557 ต่ำเพียง 9.5 เท่า
... กลุ่มเดินเรือ (TTA*, PSL) แนะนำ “สะสม” 1) ผลการดำเนินงานอิงกับภาวะเศรษฐกิจโลก จึงไม่ได้รับผลกระทบจากปัจจัยการเองในประเทศ 2) คาดดัชนี BDI พ้นจุดต่ำสุดในปีนี้ (ปัญหาอุปทานเรือเทกองล้นตลาดจบลงแล้ว) อย่างไรก็ดีในระยะสั้น คาดดัชนี BDI ถูกกดดันจากภาวะเศรษฐกิจจีนที่ชะลอตัว (ทั้งนี้โดยปกติช่วงกลางปีมักจะเป็นจุดต่ำสุดของดัชนี BDI และจะเริ่มฟื้นตัวในช่วงไตรมาส 3-4 ของทุกปี
... จากข้อมูลย้อนหลังตั้งแต่ปี 2538) ... ผู้บริหาร PSL มีมุมมองสอดคล้องกับเรา
… กลุ่มสินค้าเกษตร (TVO, KSL, STA) รายงาน ENSO ล่าสุด ประเมินมีความเป็นไปได้สูงที่จะเกิดปรากฏการณ์ El Nino ขึ้น ในกลางปีนี้ คาดเป็นบวกต่อแนวโน้มราคาสินค้าเกษตร (จะเกิดภัยแล้งในเอเชีย และฝนตกมากผิดปกติในอเมริกา)

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, AIE, AI, JAS*
พอร์ตเก็งกำไร: MONO, TFD, กลุ่มส่งออกอาหาร (CPF*, GFPT*), EFORL, MC, TVO

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
CENTEL* ยังคงแนะนำ “ซื้อ” (ปรับขึ้นจาก “ถือ”) เป้าพื้นฐาน 35 บาท (ปรับลดจาก 36 บาท) รายงานงบไตรมาสแรกดีกว่าคาด จากผลการดำเนินงานที่ดีกว่าคาดของโรงแรมในมัลดีฟส์และประเมินราคาหุ้นสะท้อนปัจจัยลบเรื่องการเมืองในประเทศไปพอสมควรแล้ว

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
       (+) SAMART* ชี้ไตรมาส 2 แจ่ม ยอดขายมือถือพุ่งทะยาน (ข่าวหุ้น) "SAMART" แย้มผลงาน Q2 โตกว่า Q1 หลังคาดยอดขายมือถือพุ่ง 1.1 ล้านเครื่อง ตั้งเป้ายอดขายเซ็ตท็อปบ็อกซ์ปีนี้ 1.5-2 ล้านกล่อง บวกกับ SAMTEL จ่อเซ็นสัญญา 1-2 พันล้านบาท ด้านกทค.สรุปราคาเริ่มต้นประมูลคลื่น 900 MHz
      (+) AP* ปั๊มรายได้ปีนี้ 2.1 หมื่นล้าน โชว์แบ็กล็อก 2.56 หมื่นล้าน-ลุยเปิด 19 โครงการ (ข่าวหุ้น) "AP" ตั้งเป้าปีนี้ปั๊มรายได้-ยอดขาย 2.1 หมื่นล้านบาท ลุยเปิด 19 โครงการ มูลค่ารวม 2.36 หมื่นล้านบาท มั่นใจครึ่งปีแรกมียอดขาย 8.7 พันล้านบาท ตุนแบ็กล็อก 2.56 หมื่นล้านบาท รับรู้ปีนี้ 1.4 หมื่นล้านบาท
     (+) AIT ลุยขยายฐานธุรกิจ เปิดศูนย์ฝึกอบรม AEC บริการ TelePresence (ข่าวหุ้น) "AIT" รุกขยายฐานธุรกิจ เปิดศูนย์ฝึกอบรมบุคลากรช่างเทคนิคจากประเทศเพื่อนบ้าน ตามโมเดล Edu-Tourism พร้อมเปิดศูนย์ให้บริการประชุมทางไกล Tele Presence ชูจุดแข็งให้บริการและเทคโนโลยีระดับโลกจาก Cisco System
      (+) ADVANC* อัดงบปีนี้ 4 หมื่นล้าน ลุยลงทุนขยายเครือข่าย 3 จี (ข่าวหุ้น) "ADVANC" เดินหน้าขยายลูกค้า 3 จี ปักธงปีนี้แตะ 75% ของฐานลูกค้าทั้งหมด 42 ล้านราย ปัจจุบันมีลูกค้า 3 จี แล้ว 26 ล้านราย ทุ่มงบลงทุนปีนี้ 40,000 ล้านบาท ลุยขยายเครือข่าย 3 จี แย้มพร้อมประมูล 4 จี ที่คาดเปิดประมูลเร็วๆ นี้
      (+) BTS* พร้อมเอกชน 3 ราย ยื่นเอกสารเทคนิค-ราคา แข่งรับงานพัฒนาตั๋วร่วม (ข่าวหุ้น) กลุ่มของ BTS พร้อมเอกชนอีก 3 ราย ร่วมยื่นเอกสารเทคนิค-ราคา ชิงงานพัฒนาระบบตั๋วร่วม ส่วนกลุ่มล๊อตเต้จากเกาหลีใต้สละสิทธิ์อ้างมีข้อขัดข้องภายใน สนข.คาดไม่เกินสิ้นเดือนมิ.ย. ได้ตัวผู้ชนะประมูล
      (+) NYT ร่วมทุนฝรั่งผุดท่าเรือ สั่งซื้อ CO เพิ่ม 29% - งบทำสถิติ (ทันหุ้น) NYT มือกำลังขึ้นร่วมทุนฝรั่ง เปิดท่าเทียบเรือใหม่คอนเฟิร์มมีเอี่ยวถือหุ้น 50% "เทพรักษ์ เหลืองสุวรรณ" สบายกระเป๋าอัดงบเพียง 100 ล้านบาท ซื้อที่ดินขยาย A5 กินรายได้ยาว ลั่นถกบอร์ดไล่ซื้อหุ้น CO แตะ 29% จากเดิม 20% ส่วนงบไตรมาส 1/2557 สูงปรี๊ดขายส่งออกมี.ค. พุ่งเกินเป้า ดันทั้งปี 2557 งบทุบสถิติใหม่

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
        (+) SAMART* ชี้ไตรมาส 2 แจ่ม ยอดขายมือถือพุ่งทะยาน (ข่าวหุ้น) "SAMART" แย้มผลงาน Q2 โตกว่า Q1 หลังคาดยอดขายมือถือพุ่ง 1.1 ล้านเครื่อง ตั้งเป้ายอดขายเซ็ตท็อปบ็อกซ์ปีนี้ 1.5-2 ล้านกล่อง บวกกับ SAMTEL จ่อเซ็นสัญญา 1-2 พันล้านบาท ด้านกทค.สรุปราคาเริ่มต้นประมูลคลื่น 900 MHz
       (+) AP* ปั๊มรายได้ปีนี้ 2.1 หมื่นล้าน โชว์แบ็กล็อก 2.56 หมื่นล้าน-ลุยเปิด 19 โครงการ (ข่าวหุ้น) "AP" ตั้งเป้าปีนี้ปั๊มรายได้-ยอดขาย 2.1 หมื่นล้านบาท ลุยเปิด 19 โครงการ มูลค่ารวม 2.36 หมื่นล้านบาท มั่นใจครึ่งปีแรกมียอดขาย 8.7 พันล้านบาท ตุนแบ็กล็อก 2.56 หมื่นล้านบาท รับรู้ปีนี้ 1.4 หมื่นล้านบาท
       (+) AIT ลุยขยายฐานธุรกิจ เปิดศูนย์ฝึกอบรม AEC บริการ TelePresence (ข่าวหุ้น) "AIT" รุกขยายฐานธุรกิจ เปิดศูนย์ฝึกอบรมบุคลากรช่างเทคนิคจากประเทศเพื่อนบ้าน ตามโมเดล Edu-Tourism พร้อมเปิดศูนย์ให้บริการประชุมทางไกล Tele Presence ชูจุดแข็งให้บริการและเทคโนโลยีระดับโลกจาก Cisco System
      (+) ADVANC* อัดงบปีนี้ 4 หมื่นล้าน ลุยลงทุนขยายเครือข่าย 3 จี (ข่าวหุ้น) "ADVANC" เดินหน้าขยายลูกค้า 3 จี ปักธงปีนี้แตะ 75% ของฐานลูกค้าทั้งหมด 42 ล้านราย ปัจจุบันมีลูกค้า 3 จี แล้ว 26 ล้านราย ทุ่มงบลงทุนปีนี้ 40,000 ล้านบาท ลุยขยายเครือข่าย 3 จี แย้มพร้อมประมูล 4 จี ที่คาดเปิดประมูลเร็วๆ นี้
      (+) BTS* พร้อมเอกชน 3 ราย ยื่นเอกสารเทคนิค-ราคา แข่งรับงานพัฒนาตั๋วร่วม (ข่าวหุ้น) กลุ่มของ BTS พร้อมเอกชนอีก 3 ราย ร่วมยื่นเอกสารเทคนิค-ราคา ชิงงานพัฒนาระบบตั๋วร่วม ส่วนกลุ่มล๊อตเต้จากเกาหลีใต้สละสิทธิ์อ้างมีข้อขัดข้องภายใน สนข.คาดไม่เกินสิ้นเดือนมิ.ย. ได้ตัวผู้ชนะประมูล
      (+) NYT ร่วมทุนฝรั่งผุดท่าเรือ สั่งซื้อ CO เพิ่ม 29% - งบทำสถิติ (ทันหุ้น) NYT มือกำลังขึ้นร่วมทุนฝรั่ง เปิดท่าเทียบเรือใหม่คอนเฟิร์มมีเอี่ยวถือหุ้น 50% "เทพรักษ์ เหลืองสุวรรณ" สบายกระเป๋าอัดงบเพียง 100 ล้านบาท ซื้อที่ดินขยาย A5 กินรายได้ยาว ลั่นถกบอร์ดไล่ซื้อหุ้น CO แตะ 29% จากเดิม 20% ส่วนงบไตรมาส 1/2557 สูงปรี๊ดขายส่งออกมี.ค. พุ่งเกินเป้า ดันทั้งปี 2557 งบทุบสถิติใหม่

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘นัยสั้น 1405 จุด
      ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1405 จุด อาจกดราคาทางลงทดสอบแนวรับ 1385 จุด แต่หากวันนี้       ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้านทันที 1405 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นทดสอบต้าน 1427 จุด
       แนวรับวันนี้: 1396/1390/1382 แนวต้านวันนี้: 1405/1415/1426
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 Research@kgi.co.th