Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Tuesday, 15 July 2014 15:19

Hits: 2059

บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
  (+) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA +111.61, NASDAQ +24.93, S&P +9.53, FTSE +55.97, CAC +33.54 และ DAX +116.67 ภายใต้
ผลประกอบการที่แข็งแกร่งเกินคาดของซิตี้กรุ๊ป ทำให้นักลงทุนมีมุมมองที่เป็นบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการของบริษัทอื่นๆ โดยซิตี้กรุ๊ป อิงค์ เปิดเผยกำไร – 2Q/57 (ไม่รวมค่าใช้จ่ายในการยุติคดีความเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่มีสัญญาจำนองค้ำประกัน (MBS) ซึ่งมีการจำหน่ายก่อนที่จะเกิดวิกฤตการเงิน) อยู่ที่ 3.93 พันล้านUSD หรือ 1.24 USDต่อหุ้น สูงกว่าที่คาดไว้ที่ 1.05 USDต่อหุ้น ขณะที่ยังอยู่ระหว่างรอผลประกอบการของ (1) เจพีมอร์แกน เชส แอนด์ โค และโกลด์แมน แซคส์ – 15/7/57 และ (2) แบงก์ ออฟ อเมริกา และมอร์แกน สแตนลีย์ – 17/7/57 นอกจากนี้ยังจับตาดูถ้อยแถลงของประธานเฟดต่อคณะกรรมาธิการด้านการธนาคารของวุฒิสภาสหรัฐฯ และต่อคณะกรรมาธิการบริการทางการเงินของสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐในวันอังคารและพุธ นี้ ตามลำดับ
  .....ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปได้รับปัจจัยบวกเพิ่มจากหุ้นกลุ่มเวชภัณฑ์ หลังมีรายงานบริษัทไชร์ อาจจะรับข้อเสนอซื้อกิจการจากบริษัท AbbVie Inc.
  …..ราคาปิดน้ำมันดิบ (Nymex) ส่งมอบ สค. +US$0.08 อยู่ที่ US$100.91 ต่อบาร์เรล ปรับขึ้นเล็กน้อย ภายใต้การซื้อขายที่เป็นไปอย่างซบเซา
  …..ทางด้านราคาทองคำ ส่งมอบเดือน สค. อยู่ที่ -US$30.7 อยู่ที่ US$1,306.7 ต่อออนซ์ โดยปรับลดลงสูงสุดในรอบปีนี้ จากการเพิ่มขึ้นของตลาดหุ้น กระตุ้นให้นักลงทุนเทขายสัญญาทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย และหันไปลงทุนในตลาดหุ้นซึ่งมีความเสี่ยงสูงกว่า แต่ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า
  (+) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ +411 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปี -30,111 ล้านบาท (สิ้นปี ’56 มียอดขายสุทธิสะสม 193,911 ลบ)

ทิศทางตลาด
  ทิศทางตลาด : ตามตลาดต่างประเทศ? แต่คาดการปรับขึ้นอาจเป็นไปอย่างจำกัด หลังดัชนีเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในช่วงที่ผ่านมา และทำจุดสูงสุดในรอบ 1 ปีที่ผ่านมา โดยที่ยังไม่มีปัจจัยชี้นำใหม่ๆ อย่างไรก็ตามแนะจับตา Fund Flow หลังต่างชาติซื้อสุทธิลดลงเหลือประมาณ 411 ล้านบาท แต่ยังคงคาดมุมมองของต่างชาติต่อการลงทุนหลังจากนี้ไปมีแนวโน้มที่ดีขึ้นตามลำดับ ส่วนหนึ่งคาดจากทิศทางโรดแมพของ คสช. ที่ชัดเจน โดยคาด (1) ประกาศใช้รัฐธรรมนูญชั่วคราว - กค. (2) ตั้งสภานิติบัญญัติแห่งชาติ - สค. (3) แต่งตั้งคณะรัฐมนตรี - กย. (4) ตั้งสภาปฏิรูป - ตค. และ (5) จัดการเลือกตั้ง -ประมาณตค. ’58
  .....ยังแนะติดตาม (1) ความชัดเจนของแผนการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานขนาดใหญ่ต่อเนื่อง เช่น รถไฟรางคู่ รถไฟฟ้า มอเตอร์เวย์ ทางด่วน และโครงการขยายสนามบิน ทั้งสุวรรณภูมิ และดอนเมือง เป็นต้น เบื้องต้นคาดใช้ระยะเวลา 8 ปี (ปี’58 – 65) วงเงินลงทุน 2.4 - 3.0 ล้านล้านบาท (2) กลุ่มพลังงาน ภายใต้การปรับโครงสร้างราคาพลังงาน ที่อาจจะส่งผลกระทบหุ้นในกลุ่มโรงกลั่นและปิโตรเคมี และ (3) การเก็งกำไรผลประกอบการ – 2Q/57
และเงินปันผล ที่จะเริ่มจากกลุ่มธนาคารเป็นกลุ่มแรกที่จะทยอยประกาศผลการดำเนินงาน
  .....ขณะที่คาดกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง (โดยเฉพาะกลุ่มผู้ประกอบการที่ผ่านคุณสมบัติทั้งหมด 6 ราย โดย 4 รายอยู่ในตลาดฯ ได้แก่ ITD, CK, STEC และ UNIQ) ยังคงได้รับปัจจัยกดดัน จากประเด็นที่ รฟท. เลื่อนการเปิดประมูล (E-Auction) โครงการก่อสร้างรถไฟทางคู่ ช่วงฉะเชิงเทรา – คลอง 19 – แก่งคอย สัญญาที่ 1 วงเงิน 1.02 หมื่นล้านบาท ออกไปไม่มีกำหนด จากเดิมคาดเปิดราคาในวันที่ 15/7/57 (เลื่อนครั้งที่ 2 จาก 23/6/57) เนื่องจากคณะกรรมการติดตามและตรวจสอบการใช้งบประมาณภาครัฐ (คตร.) ยังตรวจสอบโครงการไม่เสร็จสิ้น

     ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี +0.03 อยู่ที่ 2.55% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) -0.26 อยู่ที่ 11.82
หุ้นแนะนำ : PTTGC

ประเด็นที่ต้องติดตาม (15 - 18 กค.’57)
  15/7/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีการผลิต (Empire State Index) - กค. (2) ราคานำเข้าและส่งออก - มิย. (3) ยอดค้าปลีก - มิย.
(4) สต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจ - พค.
  16/7/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) - มิย. (2) เงินทุนไหลเข้าสุทธิและปริมาณการซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐของต่างชาติ - พค. (3) การผลิตภาคอุตสาหกรรมและอัตราการใช้กำลังผลิต - มิย. (4) ดัชนีตลาดที่อยู่อาศัย - กค. (5) สต็อกน้ำมัน
  17/7/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ข้อมูลการเริ่มสร้างบ้านและการอนุญาตก่อสร้าง - มิย. (2) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (3) แนวโน้มธุรกิจ - กค.
  18/7/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคช่วงต้น - กค. (2) ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจ - มิย.

นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788