Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 30 July 2014 17:42

Hits: 2225

บล.ทิสโก้ : บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน

สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -17.58 จุด ผิดหวังคสช.แค่อนุมัติกรอบแผนลงทุนฯ
      SET แกว่งผันผวนมากทั้งแดนบวกและลบในกรอบ 1518-46 โดยรีบาวด์แค่เพียงช่วงเปิดตลาดภาคเช้า จากนั้นก็เผชิญแรงขายทำกำไรอย่างหนักต่อเนื่องจนถึงปิดตลาดภาคบ่าย ผิดหวังคสช.แค่เห็นชอบกรอบแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐานมูลค่า 2.4 ล้านลบ. แต่ยังไม่อนุมัติโครงการใดๆ ต่างชาติพลิกมาขายสุทธิอย่างมีนัยสำคัญ 1.78 พันลบ.

ทิศทางตลาดวันนี้ : ผันผวน ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์เพิ่ม, รอประชุม FED
  หุ้นโลกเมื่อคืน (29 ก.ค.) แกว่งผันผวน โดยตลาดหุ้นสหรัฐฯ (DJIA) พลิกมาติดลบ 0.4% แม้การซื้อขายช่วงแรกๆ สามารถขยับขึ้น +0.3% ก็ตาม หลัก ๆ จากสหรัฐฯ คว่ำบาตรรัสเซียเพิ่ม โดยห้ามธุรกรรมการเงินของ 3 แบงก์รัฐและรัฐวิสาหกิจต่อเรือของรัสเซีย เพื่อเป็นการลงโทษรัสเซียจากการเข้าไปแทรกแซงกิจการภายในของยูเครน ซึ่งเป็นความต่อเนื่องหลังจากสหภาพยุโรปมีมติห้ามธนาคารของรัฐบาลรัสเซียระดมทุนในตลาดการเงินในยุโรป และเข้มงวดการค้าอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมน้ำมันและการทหารของรัสเซีย มอง SET จะผันผวนมากขึ้น จากแรงขายทำกำไร หลังเงินทุนต่างชาติไหลเข้าเริ่มสะดุดจากความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ (Geopolitical Risk) เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ นลท.น่าจะชะลอการลงทุนรอความชัดเจนของผลประชุม FED และตัวเลข GDP สหรัฐฯ ในคืนนี้ (30 ก.ค.) แนวรับ 1516-20 แนวต้าน 1530-32 อนึ่ง วันนี้ ตลาดหุ้นอินโดนิเซียปิดทำการ เนื่องในวันหยุดประจำชาติ

กลยุทธ์การลงทุน : หาก SETยืน 1520 ไม่ได้ = Stop Loss แล้ว Wait & See
  หากวันนี้ SET ไม่สามารถยืนปิดเหนือระดับ 1520 ได้ (เป็นระดับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ซึ่งเส้นนี้ขยับขึ้นวันละประมาณ 2 จุด) เราแนะนำขายลดพอร์ต (Stop Loss) แล้ว Wait & See เพราะมองจะปรับตัวลงต่อ รอซื้อระดับต่ำกว่า 1480 ลงมา แต่หาก SET ไม่ปิดต่ำกว่าระดับ 1520 ยังถือทนแกว่งต่อได้ โดยต้องติดตามกระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้าใกล้ชิด เพราะการขึ้นของ SET รอบนี้เกิดจากแรงผลักดันสภาพคล่องเท่านั้น ขณะที่การประเมินมูลค่าหุ้นยังตึงตัวมาก คิดเป็น Forward PER ปี 57F และปี 58F ที่ 14.9 เท่า และ 13.0 เท่าตามลำดับ หุ้นแนะนำใน Weekly Stock Guru สัปดาห์นี้ (28 ก.ค. – 1 ส.ค.) คือ BEAUTY, BGH, SF, TMB, WHA เป็นหุ้นแนะนำใหม่สำหรับสัปดาห์นี้ “เข้าลงทุน” ส่วน SAMART แนะนำ “ถือ” ต่อจากสัปดาห์ที่แล้ว หุ้น SET100 ที่ราคายังขยับขึ้นไม่มาก (Laggards) และมีสัญญาณการสะสมหุ้นของต่างชาติ แนะนำ IVL, LH, LOXLEY, MEGA, TOP, WHA โดยหุ้น SET100 Laggards จะปิดธีมการลงทุนพร้อมกันกับเก็งงบ Q2 ดี (HMPRO, KTB) และหุ้นปันผล (BCP, TTW) โดยใช้ราคาปิดวันศุกร์ที่ 1 ส.ค. นี้ อย่างไรก็ดี หากวันนี้ SET ไม่สามารถยืนปิดเหนือระดับ 1520 ได้ เราจะขอปิดธีมโดยใช้ราคาปิดวันนี้ทันที (30 ก.ค.) เพื่อวัดผลตอบแทนหุ้นแนะนำข้างต้น

หุ้นเด่นรายวัน : ไม่มี

ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
30-ก.ค. JP ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นในเดือน มิ.ย. (เบื้องต้น)
EU-GE ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหภาพยุโรป, ดัชนีราคาผู้บริโภคของเยอรมันใน ก.ค.
US ประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) และตัวเลข GDP และการบริโภคของสหรัฐฯ ในไตรมาส 2/57
US ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนทั่วประเทศของสหรัฐฯ (ADP Employment Chg.) ในเดือน ก.ค.
31-ก.ค. TH ตัวเลขเศรษฐกิจไทยในเดือน มิ.ย.
JP ตัวเลขเริ่มสร้างบ้านของญี่ปุ่นในเดือน มิ.ย.
EU ตัวเลขคาดการณ์เงินเฟ้อของสหภาพยุโรปใน ก.ค., อัตราการว่างงานของสหภาพยุโรปใน มิ.ย.
US ตัวเลขดัชนีชี้ภาวะธุรกิจเขตชิคาโก (Chicago Purchasing Manager) ของสหรัฐฯ ในเดือน ก.ค.
US ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 26 ก.ค.