Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 30 July 2014 17:48

Hits: 2334

บล.ธนชาต :บทวิเคราะห์ตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
     Sell on Fact หลัง คสช.เห็นชอบแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน…แนวรับ 1,518-1,520 ถัดไป 1,480 จุด: SET ปรับลดลง 1.14% ปิดตลาดที่ 1,520.55 จุด นำโดยหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ และวัสดุก่อสร้าง ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.4 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 1,724 ล้านบาท...แม้ คสช.เห็นชอบแผนลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน 2.4 ล้านล้านบาท ช่วงปีงบประมาณ 2015-22 ซึ่งเป็นปัจจัยบวกต่อหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ และวัสดุก่อสร้าง ระยะกลาง-ยาว แต่กลับมีแรงขายทำกำไร หรือ “Sell on Fact” เข้ามามาก ซึ่งเรามองว่าเป็นจังหวะในการ “เก็บสะสม” กลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากการบริโภค และการลงทุนในประเทศที่ฟื้นตัว โดยประเมินแนวรับสำคัญที่ 1,518-1,520 จุด อิงเส้นค่าเฉลี่ย
20 วัน (แนวรับ 1 เดือน)

     SET ไม่ควรปิดตลาดต่ำกว่า 1,518-1,520 จุด: แม้เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ SET ระยะสัปดาห์ ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,570-1,600 จุด อย่างไรก็ตามในกรณีที่ SET ปิดตลาดต่ำกว่าแนวรับ 1 เดือนที่ 1,518-1,520 จุด จะเป็นสัญญาณ “พักฐาน” ระยะสั้น และจะเป็นจังหวะ “ลดพอร์ต” อีก 20% ของพอร์ต หรือหมายความว่าถ้า SET ปิดต่ำกว่า 1,518-1,520 จุด ควรมีหุ้นในพอร์ตเพียง 50-60% ของพอร์ตเท่านั้น

Tactical Portfolio (1-3 months)
TNS แนะนำ “ถือ” AOT, BTS, CPALL, CK, EA, GFPT, SAMART, SPALI และ SPCG ต่อเนื่อง
  คสช.อนุมัติกรอบลงทุนโครงสร้างพื้นฐานปี 2015-22 มูลค่า 2.4 ล้านล้านบาท เป็นผลดีต่อหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ และวัสดุก่อสร้าง: การปรับลดลงของกลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดีจากนโยบายลงทุนโครงสร้างพื้นฐานระยะ 8 ปีข้างหน้าที่ได้รับการเห็นชอบจาก คสช.แล้ววานนี้ เป็นจังหวะ “ซื้อ” โดยแบ่งแผนลงทุนเป็น 5 แผน ดังนี้:-
โครงการลงทุน มูลค่าโครงการ (ล้านบาท) กลุ่มหุ้นที่ได้รับผลดี
1. พัฒนาโครงข่ายรถไฟระหว่างเมือง 670,000 CK STEC ITD SEAFCO
SCC SCCC TPIPL CCP
2.พัฒนาโครงข่ายขนส่งสาธารณะในกทม. 1,200,000SCP BTS BMCL
3. พัฒนาทางหลวง 640,000 TASCO
4. พัฒนาการขนส่งทางน้ำ 100,000
5.พัฒนาท่าอากาศยาน 89,000 AOT
สุวรรณภูมิ ภูเก็ต เชียงใหม่
รวม 2,699,000

Technical
  ตลาดผันผวนมากขึ้น : ระวังดัชนี SET ส่งสัญญาณลบต่อเนื่องหลุดต่ำกว่า 1520 จุด จะมีทิศทางลงสอดคล้องตลาดสหรัฐ ระยะสั้นเปลี่ยนทิศทางลงไปสู่ 1500 จุด สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1510-1530 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อระยะสัปดาห์ : VIBHA ราคาทะลุผ่าน 15.80-16.00 บาท เป็นจังหวะซื้อ แนวโน้มขึ้นต่อคาดว่าผ่านแนวต้านย่อย 16.80 บาท และมีเป้าหมาย 17.60 บาท STA กำลังทดสอบแนวต้าน 15.00 บาท คาดว่าจะมีโอกาสทำยอดสูงสุดใหม่ ด้วยเป้าหมาย 15.60 บาท ถ้าผ่านแนวต้านนี้ จะเป็นจังหวะซื้อเพิ่มด้วยเป้าหมาย 16.30 บาท
  ขาย : IVL ราคาปิดหลุดต่ำกว่า 28.00 บาท หลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือนเป็นสัญญาณลบระยะสั้น คาดว่าจะเคลื่อนไหวลงในกรอบ 26.00-28.00 บาท จังหวะฟื้นตัวขึ้นไม่ผ่าน 28.00 บาท

TFEX Recommendation
      SET50 Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 1,012-1,025 สัญญา S50U14 โดยการปรับลดลงต่ำกว่าแนวรับที่ 1,012 จุด หรือแนวรับระยะ 1 เดือน จะเป็นสัญญาณ “เปิด” สถานะ

     Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา GFQ14 ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 19,500 บาท หรือถัดไปที่บริเวณแนวรับ 18,500-19,000 บาท นักลงทุนส่วนใหญ่รอความชัดเจนต่อแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในการประชุม FOMC คืนวันที่ 30 ก.ค.นี้
      Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงไปที่แนวรับ 3,360 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 3,450 การประชุม FOMC มุมมองต่ออัตราดอกเบี้ยคืน