Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 31 July 2014 16:14

Hits: 2265

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  SET “พักฐาน” ระยะสั้น...มุมมองระยะกลาง-ยาว ยังเป็น “บวก”: SET เคลื่อนไหว “ผันผวน” ทำจุดต่ำสุดที่ 1,500 จุด และ Rebound กลับมาปิดตลาดที่ 1,518.79 จุด ปรับลดลง 0.12% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 6.6 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 1,672 ล้านบาท...สำหรับแนวโน้ม SET ระยะสั้น อยู่ในช่วงการ “พักฐาน” ด้วยแนวรับ 1,500 จุด หรือถัดไปที่ 1,470 จุด ขณะที่ระยะกลาง-ยาวยังมอง “บวก” ต่อไป เป้าหมาย 1,570-1,600 จุด จาก 1) แนวโน้มเศรษฐกิจฟื้นตัวจาก +1.4% ปีนี้ เป็น +4.0% ในปี 2015, 2) กำไรบริษัทจดทะเบียนเร่งตัว +14.1% ในปี 2015 จาก +7.3% ปีนี้ และ 3) เสถียรภาพการเมืองที่ดีขึ้น ขณะที่การประชุม FOMC เมื่อคืนนี้ ลดวงเงิน QE ตามคาดอีก US$1 หมื่นล้าน ดอกเบี้ยยังอยู่ในระดับต่ำต่อไป และ GDP 2Q14 สหรัฐฯ +4% ดีกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้
ที่ 3%

  “ลดพอร์ต” เมื่อปิดตลาดต่ำกว่า 1,518-1,520 จุด: แรงซื้อหุ้นใหญ่หนุน SET กลับมาปิดตลาดเหนือ MAV20 วันอีกครั้ง ทำให้เมื่อพิจารณาในเชิง Momentum อาจลุ้น Rebound ต่อวันนี้แนวต้าน 1,530 +/- จุด เน้นกลุ่มอสังหาฯ (LPN SPALI SIRI) ธนาคาร (KBANK) รับเหมาฯ (CK) และในกรณีที่ปิดต่ำกว่า 1,518-1,520 จุด ควร “ลดพอร์ต” หุ้นเหลือ 50-60%

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ “ถือ” AOT, BTS, CPALL, CK, EA, GFPT, SAMART, SPALI และ SPCG ต่อเนื่อง
  Tactical Portfolio: การปรับลดลงของ SET ตั้งแต่ ช่วงกลางสัปดาห์ก่อนถือว่าเป็นสัญญาณ “พักฐาน” ครั้งแรก และถูกยืนยันอีกครั้งในช่วงต้นสัปดาห์นี้ โดยประเมินแนวรับสำคัญที่ 1,518-1,520 จุด อิงเส้นค่าเฉลี่ย Moving Average 20 วัน (หรือ 1 เดือน) อย่างไรก็ตามในกรณีที่ SET ไม่สามามารถปิดตลาดได้เหนือ 1,518-1,520 จุด จะเป็นสัญญาณ “พักฐาน” ที่ลึก และใช้ระยะเวลาพักฐานนานกว่าที่เราคาดการณ์ไว้เดิม ซึ่งการปิดตลาดต่ำกว่า 1,518 จุด จะเป็นจุดที่พิจารณาลดสัดส่วนหุ้นในพอร์ตลด

Technical
  ตลาดแกว่งตัวในกรอบ 1520-1530 จุด : ดัชนี SET ทดสอบแนวรับ 1500 จุด แล้วฟื้นตัวขึ้นมาทดสอบ 1520 จุด จึงมีโอกาสบวกขึ้นมาเคลื่อนไหวในกรอบ 1510-1530 จุด อย่างไรก็ตามมองเพียงแค่ในกรอบ 1520-1530 จุดเท่านั้น คาดว่าจะยังไม่ผ่าน 1530 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : SIM ฟื้นตัวขึ้นปิดบวกแข็งแกร่ง เป็นสัญญาณที่ดี คาดว่าจะเคลื่อนไหวในกรอบ 3.36-3.56 บาท APCO เคลื่อนไหวในทิศทางขึ้นต่อไป คาดว่าจะผ่านแนวต้านสำคัญ 30.00 บาท ระยะสั้นมีจังหวะซื้อเก็งกำไรมีเป้าหมาย 32.00 บาท AOT จังหวะฟื้นตัวขึ้นเมื่อวานนี้เป็นสัญญาณซื้อ สิ้นสุดการพักตัวระยะสัปดาห์ ปิดสูงกว่าแนวต้านย่อย 218 บาท วันนี้คาดว่าจะขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 225 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “เปิด”/“ถือ” สถานะ Short สัญญา S50U14 โดยการปรับลดลงต่ำกว่าแนวรับที่ 1,012 จุด เมื่อวานนี้ส่งผลให้สถานะ Short กลับมาได้เปรียบระยะสั้น โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 1,000 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,018 จุด
  Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา GFQ14 ต่อเนื่อง โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 19,500 บาท หรือถัดไปที่บริเวณแนวรับ 18,500-19,000 บาท ล่าสุดราคาทองคำปรับลดลงหลังตัวเลข GDP 2Q14 สหรัฐฯ ขยายตัว 4% ดีกว่าคาด ขณะที่ Fed ลดวงเงิน QE อีก US$1 หมื่นล้าน เหลือ US$2.5 หมื่นล้าน/เดือน ตามคาด
  Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงไปที่แนวรับ 3,360 ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 3,450...แม้ Downside จำกัด แต่ยังไม่เห็นสัญญาณฟื้นตัว

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล