Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 04 August 2014 16:12

Hits: 3734

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
ปรับขึ้นกรอบจำกัด ถือหุ้นหรือสะสมต่อ
       KGI มอง SET วันจันทร์บวกปานกลาง จิตวิทยาดีขึ้นหลัง i) SET ปิดเหนือ 1,500 ได้เมื่อวันศุกร์ โดยฟื้นตัวจากระดับ fwd PE band 2014 ที่ 15 เท่า แถว 1,490 ii) หุ้นสหรัฐฯ ปิดลบไม่มาก หลังตัวเลขจ้างงาน ก.ค. สหรัฐฯ โตปานกลาง (+2.06 แสนตำแหน่ง, ตลาดคาด 2.20 แสนตำแหน่ง) และข้อมูลค่าจ้างแรงงานคงที่ ลดแรงกดดันต่อต้นทุนแรงงาน iii) เช้านี้มีข่าว ธ.กลางโปรตุเกสเข้าอุ้ม ธ.Banco Espirito ที่มีปัญหาก่อนหน้านี้ส่งผลให้ความเสี่ยงจากยุโรปลดลง ฝั่งในประเทศ รอประชุม สนช. วันที่ 7 ส.ค. คาดมีปัจจัยบวกเรื่องการตั้งรัฐบาลตามมา ภาพรวม SET น่าจะฟื้นตัวได้หลังปรับฐานแรง แนะถือ/ซื้อสะสม

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
เก็งกำไร SIM / จังหวะตลาดฯย่อ สะสมหุ้นพื้นฐานดีต่อ แบงก์ + รับเหมาฯ + ท่องเที่ยว
      SIM (เป้า Consensus 4.20 บาท) เรายังคงแนะนำ “เก็งกำไร” SIM ต่อ 1) เชิงกราฟราคาหุ้นยืนเหนือแนวต้านเทรนไลน์สำคัญ 3.40 ได้แล้ว 2) ในเชิงพื้นฐาน Consensus คาดกำไรไตรมาส 2/57 เด่น 290 ล้านบาท (+47% QoQ) 2) ปลดล๊อกเรื่องผู้ถือหุ้นใหญ่เบอร์ 2 จะขายหุ้นแล้ว (SAMART* บ.แม่ รับซื้อเอง และหุ้นบางส่วนขายให้กับดีลเลอร์ขายโทรศัพท์มือถือไอโมบาย)
       กลุ่มธนาคารพาณิชย์ (KBANK*, KTB*) ในเชิงพื้นฐาน ฝ่ายวิจัยฯประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานของกลุ่มธนาคารพาณิชย์จะฟื้นตัวเด่นใน 2H57 โดยเฉพาะในไตรมาส 4/57 และต่อเนื่องในปี 2558 ตามการฟื้นตัวของ GDP เราแนะนำ “อ่อนตัวสะสม” KBANK* เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มฯ (ในเชิงพื้นฐาน) และ แนะนำ “สะสม” KTB* โดยประเมินว่าเป็นหุ้นที่ได้ Sentiment บวกสูงสุดต่อโครงการเมกะโปรเจคภาครัฐฯ
กลุ่มรับเหมาฯ (STEC*, CK*, UNIQ*) ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินเป็นหุ้นกลุ่มที่จะได้อานิสงค์จากโครงการเมกะโปรเจคภาครัฐฯโดยตรง คาดโครงการลงทุนฯ จะเริ่มต้นได้ภายในปลายปีนี้ หลังจัดตั้งรัฐบาลใหม่ รวมไปถึงหุ้นกลุ่มวัสดุฯ อย่าง SCC*, DCON, SCP, และ CCP
       กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, ERW*) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มต่อ โดยในวันเสาร์ที่ 2 ส.ค. 57กระทรวงต่างประเทศแถลงข่าวเรื่องการยกเว้นค่าธรรมเนียมการตรวจลงตราให้แก่นักท่องเที่ยวจีนและไต้หวัน เป็นเวลา 3 เดือน (ส.ค. – ต.ค. 57) โดยกระทรวงมหาดไทยจะนำเรื่องเข้าพิจารณาในวันนี้ เพื่อพิจารณาออกประกาศยกเว้นค่าธรรมเนียมฯ ต่อไป คาดประกาศภายในสัปดาห์นี้
... กลุ่มค้าปลีก (CPALL*, BIGC*, ROBINS*) + ลีสซิ่งเศรษฐกิจรากหญ้า (TSR, SINGER, TK) คาดได้ Sentiment บวก จากประเด็นข่าวเรื่องการปรับขึ้นเงินเดือนข้าราชการ
... กลุ่มที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจจีน (BANPU*, TTA, PSL) วันศุกร์ที่ผ่านมา ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอ ประเทศจีนและอ่องกง ออกบทวิเคราะห์เศรษฐกิจจีนไตรมาส 3/57 โตต่อเนื่อง 1) คาดดัชนี PPI เดือน ก.ค. จะทำนิวไฮ รอบ 27 เดือน (หลังรายงานตัวเลข PMI ที่เติบโตไปแล้ว) 2) ประเมินการรีสต๊อกสินค้า (ทั้งสินค้าทุน และ สินค้าสำเร็จรูป) เริ่มในเดือน ก.ค. 3) คาด PMI เดือน ส.ค. ยังโตต่อเนื่องที่ระดับ 52 (เพิ่มจากเดือน ก.ค. ที่ ระดับ 51.7)
... หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC, SPCG, GUNKUL, DEMCO) ยังคงแนะนำ “สะสม” หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทน โดยประเมินว่าจะมีความชัดเจนเรื่องนโยบายพลังงานทดแทนของรัฐบาลใหม่ เร็วๆนี้ เลือก IFEC เป็นหุ้นเด่น
... TVD (เป้า Consensus 5.3 บาท) ยังคงแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” 1) กำไรปกติไตรมาส 2/57 อ่อนแอกว่า Consensus คาด แต่จะมีกำไรพิเศษราว 100 ล้านบาท (คาดจะบันทึกลงงบเฉพาะกิจการ และมีโอกาสจ่ายเป็นปันผลพิเศษ) 2) งบไตรมาส 3/57 ฟื้นตัว (ไตรมาส 2/57 อ่อนแอ เพราะเหตุรัฐประหาร ... เวลาออกอากาศทางทีวีลดลง)
... หุ้นตัวอื่นๆ ที่แนะนำก่อนหน้า พื้นฐานยังดี สะสมได้ 1) PTG (เป้า Consensus 3.72 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) แนะนำ “เก็งกำไร” ... รอข่าวบวกเรื่องการลงทุนโครงการ B100 / 2) SUTHA (เป้าพื้นฐาน 9 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) แนะนำ “สะสม” คาดงบไตรมาส 2/57 เด่น + รอประกาศข่าวบวกเรื่องดีลลงทุน + ขายเครื่องจักรไปต่างประเทศเร็วๆนี้ / 3) TUF* (เป้าพื้นฐาน 76 บาท) งบไตรมาส 2/57 เด่น + YoY และ QOQ ต่อเนื่องในไตรมาส 3/57 / 4) TSR (เป้าพื้นฐาน เบื้องต้น 7 บาท) คาด Consensus ต้องปรับประมาณการฯขึ้น เพราะพื้นฐานเปลี่ยนจากตอน IPO (เพิ่มสินค้า + ช่องทางการขายใหม่ๆ)

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*, LANNA
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, CHO, SIM กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
CENTEL* เป้าพื้นฐาน 45 บาท (ปรับขึ้นจาก 35 บาท) แนะนำ “ซื้อ” คาดกำไรไตรมาส 2/57 55 ล้านบาท -71% YoY และ -89% QoQ แต่ประเมินผลการดำเนินงานจะฟื้นตัวใน 2H57 หลังเหตุการณ์การเมืองคลี่คลาย

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
       บางจาก (BCP.BK/BCP TB)*เซ็นสัญญาซื้อหุ้นสามัญของบริษัท บีซีพี ไบโอเอทานอล ที่จะจัดขึ้นภายหลังจากเงื่อนไขบังคับก่อนตามสัญญาซื้อขายหุ้นสำเร็จ ซึ่งเป็นการซื้อจาก บริษัท สีมาอินเตอร์โปรดักส์ จำกัด จำนวน 7,650,000 หุ้น คิดเป็น 85% ของทุนจดทะเบียน รวมมูลค่า 765 ล้านบาท (info quest) Comment: โครงการนี้คาดจะได้รับ EBITDA ประมาน 100 ล้านบาท ต่อปีโครงการ ไบโอเอทานอล เป็นหนึ่งในหลายโครงการที่บางจากกำลังลงทุน รวมถึง กิจการต้นน้ำ และ solar farm ในประเทศญี่ปุ่น ซึ่งคาดว่าจะมีการตัดสินใจขั้นสุดท้ายใน 4Q14 และ ต้นปี 2015.
      (+) SAWAD เจรจา เข้าซื้อสินเชื่อ ของสวีทลิสซิ่ง (ข่าวหุ้น) ศรีสวัสดิ์ พาวเวอร์ 1979 หรือ SAWAD จีบพันธมิตรเจพี มอเตอร์เวิร์ค หรือ JPW ขายพอร์ตสินเชื่อ Sweet Leasing เช่าซื้อรถจักรยานยนต์ มูลค่า 50 ล้านบาท พร้อมเสนอผู้ถือหุ้น ควบรวมกิจการศรีสวัสดิ์ พาวเวอร์ 1982 เดือนก.ย.นี้
       ( 0 ) EFORL ย้ำดีลซื้อวุฒิศักดิ์ใกล้จบ ปฏิเสธไม่มีแผนเพิ่มทุนขายพีพี (ข่าวหุ้น) "EFORL" สยบข่าวลือ ย้ำดีลซื้อหุ้นวุฒิศักดิ์ใกล้จบ ล่าสุดอยู่ระหว่างทำดิวดิลิเจนท์ คาดสรุปชัดเจนต.ค.นี้ พร้อมปัดข่าวลือเพิ่มทุนแบบเฉพาะเจาะจง นอกจากนี้ยังมีแผนซื้อกิจการที่เกี่ยวกับสุขภาพและความงามอื่นอีก
      (+) CSS ชงปันผลระหว่างกาลการันตีปี57ผลงานนิวไฮ (ทันหุ้น) CSS เล็งชงบอร์ดเคาะปันผลระหว่างกาล หวังผลงาน Q2 เด่นเข้าตา คาดชัดเจนสิงหาคมนี้ ซีอีโอ "สมพงษ์ กังสวิวัฒน์" การันตีปี 2557 รายได้ตามนัด 4 พันล้านบาท อานิสงส์งานเรียงคิวรอบุ๊กเพียบ พร้อมซุ่มแตกไลน์ธุรกิจพลังงานทดแทน แถมลุยเก็บโครงการใหม่ต่อเนื่อง ปั๊ม Backlog เพิ่ม จากเดิมราว 2.5 พันล้านบาท กินยาวปี 2558
(+) SINGER ย้ำเป้ารายได้พุ่ง10% กำไรปีนี้เกิน 300 ล้าน เชียร์ "ซื้อ" เป้า 22 บาท (ข่าวหุ้น) “ซิงเกอร์” ย้ำเป้าปีนี้รายได้โต 10% และมีกำไรมากกว่า 300 ล้านบาท เชื่อครึ่งปีหลังฟื้น ทำกิจกรรมส่งเสริมการขาย เดินหน้าขยายจุดขายในแม็คโครสิ้นปีครบ 40 สาขา ส่วนงบ Q2 ลุ้นผล 8 ส.ค.นี้

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสามสิบวัน 1507 จุด
       ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1507 จุด อาจกดราคาลงสู่แนวรับ 1485 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1507 จุดได้นั้น อาจสะสมกำลังผลักทางขึ้นต่อเนื่องทดสอบแนวต้าน 1543 จุด
แนวรับวันนี้: 1495/1488/1484 แนวต้านวันนี้: 1507/1514/1525

อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 Research@kgi.co.th