Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Monday, 04 August 2014 16:23

Hits: 3105

บล.ไอร่า : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาดวันนี้
  (-) ตลาดหุ้นต่างประเทศ : DJIA -69.93, NASDAQ -17.13, S&P -5.52, FTSE -50.93, CAC -43.36 และ DAX -197.40 แม้ได้รับปัจจัยหนุนตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ เช่น (1) ตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตร – กค. เพิ่มขึ้น 209,000 ตำแหน่ง น้อยกว่าที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 230,000 ตำแหน่ง ขณะที่อัตราว่างงานเพิ่มขึ้นสู่ระดับ 6.2%อย่างไรก็ตามนับเป็นเดือนที่ 6 ติดต่อกันที่ตัวเลขจ้างงานนอกภาคการเกษตรปรับตัวขึ้นมากกว่า 200,000 ตำแหน่ง (2) ดัชนีภาคการผลิต – กค. อยู่ที่ 57.1 เพิ่มจาก 55.3 เมื่อมิย. และเป็นระดับสูงสุดนับแต่เม.ย’54
  .....แต่การซื้อขายเป็นไปอย่างระมัดระวัง ภายใต้ปัจจัยกดดันจากการผิดนัดชำระหนี้ของรัฐบาลอาร์เจนตินา และตัวเลขเงินเฟ้อยูโรโซนที่ลดลงแตะระดับต่ำสุดในรอบเกือบ 5 ปี และดัชนี PMI ภาคการผลิตของยูโรโซน – กค. อยู่ที่ 51.8 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือน
  …..ราคาปิดน้ำมันดิบ (Nymex) ส่งมอบ กย. -US$0.29 อยู่ที่ US$97.88 ต่อบาร์เรล ภายใต้การคาดการณ์ว่าอุปทานน้ำมันจะไม่ได้รับผลกระทบจากความไม่สงบในหลายประเทศ ขณะที่สต็อกน้ำมันในเมืองคุชชิงของสหรัฐฯ มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น
  ....ทางด้านราคาทองคำ ส่งมอบเดือน ธค. +US$12.0 อยู่ที่ US$1,294.8 ต่อออนซ์ หลังตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ ออกมาน้อยเกินคาด ช่วยลดความกังวลจากประเด็นที่คาดว่าเฟด อาจขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้น
  (-/?) เม็ดเงินลงทุนจากต่างประเทศสุทธิ -468 ล้านบาท สะสมตั้งแต่ต้นปี -27,736 ล้านบาท (สิ้นปี ’56 มียอดขายสุทธิสะสม 193,911 ลบ)

ทิศทางตลาด
  ทิศทางตลาด : Sideway? คาดมีโอกาสเคลื่อนไหวทั้งแดน + / - ภายใต้ประเด็นกดดันจากต่างประเทศ ที่ยังมีความกังวลสถานการณ์การเงินของรัฐบาลอาร์เจนตินา และตัวเลขการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาด
  .....ขณะที่ประเด็นในประเทศ (+) จากความเป็นได้ที่จะมีรัฐบาลชุดใหม่เข้ามาบริหารประเทศในเดือนสค. (เร็วกว่ากรอบเวลาเดิม ประมาณ 1 เดือน) หลังมีการเปิดประชุม สนช. ในวันที่ 7/8/57 คาดขั้นตอนหลังเลือกประธาน สนช. เป็นการเลือกตั้งนายกฯ และแต่งตั้งครม. ที่คาดเพิ่มความเชื่อมั่นการลงทุน นอกจากนี้ยังมีการเก็งกำไรผลประกอบการ – 2Q/57 และเงินปันผล - กลาง สค. ทางด้าน Fund Flow ดีขึ้น จากล่าสุดต่างชาติขายสุทธิลดลง เหลือประมาณ 470 ล้านบาท อย่างไรก็ตามยังแนะติดตามค่าเงินบาท ที่คาดเป็นสัญญาณหนึ่งแสดง Flow เข้า (เงินบาทแข็งค่า) / ออก (เงินบาทอ่อนค่า)
  ....รวมถึงติดตาม (1) ความคืบหน้างบประมาณปี’58 วงเงิน 2.575 ล้านล้านบาท ที่เตรียมเสนอเข้าสู่สภานิติบัญญัติแห่งชาติ (สนช.) โดยในจำนวนนี้ ประมาณ 450,000 ล้านบาท เป็นเงินลงทุนที่ส่วนใหญ่เน้นการจัดการระบบน้ำและงานถนน (2) ความคืบหน้าในโครงการที่พร้อมเปิดประมูล หลังมีความชัดเจนแหล่งเงินทุนที่จะนำมาใช้ โดยเฉพาะโครงการรถไฟทางคู่ 6 เส้นทางที่ผ่าน EIA ไปแล้วเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา และ (3) ประเด็นการปรับโครงสร้างราคาพลังงาน ที่อาจจะส่งผลกระทบหุ้นในกลุ่มโรงกลั่น และปิโตรเคมี

     ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ 10 ปี -0.05 อยู่ที่ 2.51% (ระดับสูงสุด 3.77% เมื่อ กพ.’54) และดัชนีความเสี่ยง (VIX) -0.08 อยู่ที่ 17.03
หุ้นแนะนำ : ANAN

ประเด็นที่ต้องติดตาม (4 - 8 สค.’57)
  4/8/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีภาวะธุรกิจรัฐนิวยอร์ค - กค. (2) ดัชนีแนวโน้มการจ้างงาน (ETI) - กค.
  5/8/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ภาคบริการ-กค. (2) ยอดสั่งซื้อของโรงงาน-มิย. (3) ดัชนี PMI ภาคบริการ-กค.
  6/8/57 : ประชุม กนง.
สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ข้อมูลการค้าระหว่างประเทศ - มิย. (2) สต็อกน้ำมัน
  7/8/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน
  8/8/57 : สหรัฐฯ เปิดเผย (1) ตัวเลขปรับประมาณการประสิทธิภาพการผลิตและต้นทุนแรงงานต่อหน่วย – 1Q/57 (2) สต็อกสินค้าและยอดค้าส่ง - มิย.
นักวิเคราะห์ : จิตรลดา เลขาพันธ์ 02-684-8788