Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 14 August 2014 17:24

Hits: 2252

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  SET ทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ 1,550 จุด...ระยะสัปดาห์คาด New High: SET ปรับสูงขึ้นตั้งแต่เปิดตลาดและปิดตลาดปรับสูงขึ้น +1.59% ที่ 1,544.55 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 5.6 หมื่นล้านบาท นำโดยกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่กลุ่มธนาคาร พลังงาน และรับเหมาฯ เป็นหลัก นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 3,685 ล้านบาท...

     สำหรับแนวโน้ม SET วันนี้ คาดว่าจะปรับสูงขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมบริเวณ 1,550 +/- จุด จาก Momentum เชิงบวกของกระแสเงินทุนไหลเข้า และพัฒนาการเชิงบวกทางการเมืองในประเทศ ขณะที่คงเป้าหมายระยะสัปดาห์ที่บริเวณ 1,570-1,600 จุด เหมือนเดิม สำหรับปัจจัย “พลิกผัน” ยังเป็นสถานการณ์ในยูเครน อิรัก เป็นหลัก
  Domestic Plays ยังเด่น... “ซื้อ” CPF MAJOR: Domestic Plays ยังเด่น และแนะนำ “ซื้อ” ธนาคาร (KBANK, KTB เป็น 2nd Tier ที่น่าสนใจ) อสังหาฯ (SPALI QH LPN) รับเหมาฯ (CK STEC) วัสดุก่อสร้าง (TPIPL) ขนส่งและท่องเที่ยว (BTS BMCL AOT CENTEL) สื่อสาร (SAMART) และพลังงานทางเลือก (SPCG DEMCO GUNKUL EA)…นอกจากนี้ยังแนะนำ “ซื้อ” กลุ่มหุ้นที่กำไร 2Q14 ออกมาดี มี Upside Risk ต่อการปรับประมาณการ อย่าง CPF (ต้าน 30.5) MAJOR (ต้าน 21.2) QH (ต้าน 4.24)

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ “ถือ” AOT, BGH, BTS, CPALL, CK, EA, GFPT, SAMART, SPALI และ SPCG ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อน
  AOT…”ซื้อ” กำไรผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว: กำไร 3Q14 ที่ 2.6 พันล้านบาท -7% y-y และ -30%
q-q เนื่องจากเหตุความไม่สงบทางการเมือง แต่ถือว่าใกล้เคียงกับที่ประมาณการไว้ ขณะที่เราคาดว่าผลการดำเนินงานของ AOT จะฟื้นตัวเด่นตั้งแต่ 1Q15 (ช่วง ต.ค.-ธ.ค.) เป็นต้นไป เนื่องจาก คาดยกเลิกกฎอัยการศึกหลังจัดตั้งรัฐบาล และเปิดใช้สบามบินดอนเมืองเฟส 2 ตั้งแต่ ต.ค.นี้
  SPCG…”ซื้อ” จ่ายปันผลครั้งแรก 0.40 บาท/หุ้น: กำไร 2Q14 ที่ 384 ล้านบาท +254% y-y, +42% q-q หนุนโดยกำลังการผลิตไฟฟ้าที่เพิ่มขึ้น คาดกำไรเติบโตต่อเนื่องใน 2H14 หลังโรงงานผลิตไฟฟ้าทั้ง 36 โรงผลิตไฟฟ้าเชิงพาณิชย์แล้ว และประกาศจ่ายเงินปันผล 0.40 บาท/หุ้น หรือ Yield 1.5%
  CPALL…”ซื้อ” เริ่มการเติบโตครั้งใหม่ตั้งแต่ 2H14: แม้กำไร 2Q14 จะออกมาต่ำกว่าที่คาด อย่างไรก็ตามคาดว่าจะเป็นจุดต่ำสุด และจะค่อยๆ ฟื้นตัวตั้งแต่ 4Q14 เป็นต้นไป คาดการณ์กำไรปี 2014 ขยายตัว 30% และต่อเนื่องเฉลี่ย 30% ต่อปี ในช่วง 2015-16

Technical
  ทดสอบยอดเดิม 1548-50 : ดัชนี SET ทะลุผ่านเส้นค่าเฉลี่ย 1 เดือน 1526 จุด เป็นจังหวะซื้อหุ้น วันนี้คาดว่าดัชนีจะเคลื่อนไหวในกรอบ 1535-1550 จุด ทดสอบแนวต้านบริเวณ 1550 จุด ในกรณีที่ทะลุผ่านได้ จะเป็นสัญญาณซื้อตาม มีเป้าหมาย 1600 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : TTA ผ่านแนวต้าน 20.50 บาท เป็นสัญญาณซื้อ คาดว่าจะขึ้นต่อทดสอบแนวต้านถัดไป 21.50 บาท เป้าหมายสำคัญอยู่ที่ระดับ 22.50 บาท PS ทะลุ 35.00 บาท จังหวะซื้อตาม คาดว่าจะมีโอกาสขึ้นทดสอบยอดสูงสุดเดิมหรือทำยอดสูงสุดใหม่ระดับ 37.00-38.00 บาท BBL มีจังหวะซื้อตามกลุ่ม ซื้อเก็งกำไรมีเป้าหมายระยะสั้นขึ้นไปทดสอบยอดสูงสุดเดิมที่ 204 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50U14 ต่อเนื่อง ในรูปแบบ Let the Profit Run โดยมีเป้าหมายถัดไปที่ 1,058-1,060 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,020 จุด…สำหรับนักลงทุนที่ไม่มีสถานะ แนะนำ “รอเปิด” สถานะ Long ในจังหวะอ่อนตัว 1,020-1,025 จุด
Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา GFQ14 ด้วยเป้าหมาย 20,800 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 19,900 บาท ทั้งนี้ Upside ของราคาทองคำในประเทศถูกจำกัดจากค่าเงินบาทที่มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นเร็วกว่าที่คาดการณ์ไว้
  Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short โดยการปรับลดลงต่ำกว่า 3,360 ตั้งแต่ช่วงเปิดตลาดวานนี้ เป็นสัญญาณ “เปิด” สถานะ Short ตาม โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 3,240

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล