Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 20 August 2014 16:39

Hits: 2221

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
บวกกรอบแคบ
  KGI มอง SET วันพุธขึ้นกรอบจำกัด น่าจะยังไม่ผ่าน 1,550 เพราะนักลงทุนส่วนหนึ่งรอดูรายงานประชุม ธ.กลางสหรัฐฯ คืนนี้ และการประชุมผู้ว่า ธ.กลางโลก (พฤหัส-เสาร์) เพื่อหาแนวนโยบายการเงินในระยะถัดไป แต่ SET น่าอยู่ในแดนบวกได้ เพราะจิตวิทยาต่างประเทศดี สหรัฐฯ รายงานยอดเริ่มสร้างบ้าน ก.ค. แข็งแกร่งกว่าคาด และเงินเฟ้อพื้นฐาน ส.ค. ชะลอเหลือ 1.85% จากเดือนก่อนหน้าที่ 1.93% ขณะที่ปัจจัยการเมืองต่างประเทศในยูเครนและ ตอ.กลาง ไม่ต่างจากวันก่อนหน้ามากนัก ส่วนปัจจัยภายในยังรอ สนช. เลือกนายกฯ พรุ่งนี้ และน่าจะจัดตั้ง ครม. ได้ภายในต้นเดือน ก.ย. คงมุมมองดัชนีฯแกว่งขึ้น เป้าเชิงกลยุทธ์ 1,600 จุด

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
“เก็งกำไร” AOT* (อนุมัติลงทุนขยายสนามบิน), SCP (รับอานิสงค์นโยบาย
รัฐฯ)
   AOT* (เป้าพื้นฐาน 226 บาท) 1) นสพ ฐานเศรษฐกิจ ลงข่าว วันที่ 21 ส.ค. (พรุ่งนี้) ที่ประชุมบอร์ดทอท. จะเสนอแผนลงทุนสุวรรณภูมิเฟส 2 โดยจะมีการเพิ่มการก่อสร้างอาคารผู้โดยสารในประเทศ(ไม่ได้อยู่ในแผนเดิม) เพื่อขยายการรองรับผู้โดยสารเป็น 80 ล้านคนต่อปี (แผนเดิมคือ 60 ล้านคนต่อปี จากเฟส 1 ที่รองรับได้ +/-45 ล้านคนต่อปี) 2) เชิงกราฟ รูปแบบราคาเตรียม Breakout กรอบSideway ขึ้นไปทดสอบแนวต้าน +/-230 บาท
   SCP (เป้า Consensus 12 บาท) จากการเข้าพบผู้บริหารวานนี้ 1) แม้แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/57 จะอ่อนลง QoQ (Low season + รอการประมูลงานใหม่ๆเพิ่มเติม) แต่เราประเมินว่าแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/57 จะเป็นจุดต่ำสุด 2) รับอานิสงค์โครงการลงทุนภาครัฐฯ (งานเสาเข็มโครงการก่อสร้างต่างๆ รวมถึงรถไฟทางคู่ + งานเสาไฟฟ้า) + นโยบายภาครัฐฯ (งาน
ก่อสร้างในนิคมฯ หลัง บอร์ด BOI อนุมัติโครงการลงทุนเพิ่มเติมอย่างต่อเนื่อง) 3) PE ต่ำเพียง ~7
เท่า (ข้อมูล consensus)
  ... กลุ่มส่งออกอาหาร (CPF*, TUF*, CFRESH) ราคาหุ้น Laggard ตลาดฯในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่แนวโน้มผลการดำเนินงานเข้าสู่ช่วง High season ในไตรมาส 3 + ธุรกิจกุ้งฟื้นตัว แนะนำ “เก็งกำไร”
  CPF* หากวันนี้ยืนเหนือแนวต้าน 30 บาท ได้ประเมินมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไป +/- 32 บาท ประเมินแนวรับ +/- 29 บาท / TUF* ประเมินแนวต้าน +/- 69.5 บาท หากพ้นได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/-71.25 บาท ประเมินแนวรับ +/-68 บาท / CFRESH ประเมินแนวต้านแรก +/-9.75 บาท หากพ้นได้ประเมินแนวต้านถัดไป +/-10.5 บาท แนวรับ +/-9 บาท
  ... กลุ่มยานยนต์ (SAT, AH, STANLY) + นิคมฯ (AMATA*, HEMRAJ*, ROJNA*, TFD*) ที่ประชุม คสช มีมติเห็นชอบโครงการอีโคคาร์เฟส 2 เป็นทางการแล้ว ขั้นตอนต่อไปรอบอร์ดบีโอไอพิจารณาอนุมัติ
  ... กลุ่มรับเหมาฯ CK* + STEC*, กลุ่มแบงก์ (KTB*), กลุ่มวัสดุฯ (SCC*) ได้รับอานิสงค์โครงการลงทุนภาครัฐฯโดยตรง ล่าสุดบอร์ด รฟม กำหนดยื่นซองประมูลก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีเขียว (หมอชิตสะพานใหม่-คูคต) มูลค่า 2.65 หมื่นล้านบาท วันที่ 19 ก.ย. นี้
  หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC, GUNKUL, DEMCO, SOLAR) ยังคงแนะนำ “สะสม” หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทนต่อเนื่อง เลือก IFEC และ SOLAR เป็นหุ้นเด่น
  ... TSR (ไม่มีเป้า Consensus) ยังคงแนะนำ “เก็งกำไร” 1) วานนี้เข้าสู่ภาวะ Overbought ระยะสั้น (สูงกว่า Upper Bollinger band) แนะนำรอ “ซื้อสะสม” บริเวณแนวรับ +/-6.8 บาท ประเมินแนวต้าน +/-7 บาท พ้นได้ ถัดไป +/-8 บาท 2) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน จะขยายตัวต่อเนื่องใน 2H57 (สินค้าใหม่ + ช่องทางการขายใหม่เข้า Modern trade) โดยเฉพาะในไตรมาส 4/57 (เริ่มธุรกิจขายตรงสินค้าใหม่ๆอื่นนอกเหนือจากเครื่องกรองน้ำ โดยอาศัยฐานลูกค้าเครื่องกรองน้ำกว่า 4-5 แสนรายในปัจจุบัน)
  ... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, ERW*) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มต่อ 1) AAV จะได้
อานิสงค์จากนักท่องเที่ยวจีนสูงสุดในกลุ่มสายการบิน (ฝ่ายวิจัยฯปรับเป้าขึ้นเป็น 5.5 บาท) / 2) AOT ได้ประโยชน์โดยตรงจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น / 3) ERW จะได้อานิสงค์สูงสุดในกลุ่มโรงแรม
  ... กลุ่มที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจจีน (BANPU*, TTA, PSL) ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอประเทศจีนและฮ่องกง วานนี้ออกบทวิเคราะห์ย้ำยังประเมินเศรษฐกิจจีนไตรมาส 3/57 โตต่อเนื่อง คาด GDP +7.6%
  สำหรับนักลงทุนที่ซื้อหุ้นกลุ่มนี้ตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Let profit run” ... ล่าสุดดัชนี BDI-0.19%
  ... หุ้นตัวอื่นๆ ที่แนะนำก่อนหน้า พื้นฐานยังดี สะสมได้ 1) PTG (เป้า Consensus 3.72 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) แนะนำ “เก็งกำไร” ... รอข่าวบวกเรื่องการลงทุนโครงการ B100 / 2) SUTHA (เป้า
พื้นฐาน 9 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) แนะนำ “สะสม” รอประกาศข่าวบวกเรื่องดีลลงทุน + ขาย
เครื่องจักรไปต่างประเทศเร็วๆนี้ / 3) ASK (เป้าพื้นฐาน 24 บาท) เป็นหุ้นปันผลสูงเฉลี่ย 9-10% ต่อปี +คาดแนวโน้มกำไรทำนิวไฮต่อเนื่องใน ไตรมาส 3-4

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*
   พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, CHO, เพิ่ม TSR, กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน,กลุ่มแบงก์

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
MINT* เป้าพื้นฐาน 38 บาท แนะนำ “ซื้อ” มุมมองจากการประชุมนักวิเคราะห์ เป็นบวกเล็กน้อยมีการซื้อหุ้นธุรกิจโรงแรมเพิ่มเติม คาดแนวโน้มธุรกิจในประเทศจะฟื้นตัวในไตรมาส 4/57 + คาดกำไรปีหน้าเติบโต 24% YoY

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
   (+) กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง; รฟม เตรียมเปิดประมูลรถไฟฟ้าสายสีเขียว (หมอชิต-คูคต) ก.ย.นี้ (กรุงเทพธุรกิจ) โดยการเปิดประมูลรถไฟฟ้าสายสีเขียวมูลค่า 2.6 หมื่นล้านบาท วันที่ 30 ก.ย.2557 คาดจะทำให้ราคาในกลุ่มผู้รับเหมาก่อสร้างกลับมาคึกคักอีกครั้ง และเป็นสัญญาณที่ดีที่จะเห็นการเปิดประมูลรถไฟฟ้าสายอื่นๆในปีหน้า อาทิ สายสีชมพู (แคราย-มีนบุรี), สายสีเหลือง(ลาดพร้าว-สำโรง), สายสีส้ม (ตลิ่งชัน-ศูนย์วัฒนธรรม) ดังนั้น ภาพรวมธุรกิจรับเหมาก่อสร้างที่กลับมาสู่ขาขึ้นอีกครั้ง ทำให้เรามีแนวโน้มเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในกลุ่มรับเหมาก่อสร้างเป็นมากกว่าตลาด จาก เท่ากับตลาด และเลือก STEC เป็นหุ้นเด่นของกลุ่ม ราคาเป้าหมาย 27.30 บาท
   (+) MONO จ่อย้ายเทรด SET (ข่าวหุ้น) "MONO" เตรียมย้ายจาก mai เข้าไปเทรดใน SET ช่วงต.ค.-พ.ย.นี้ เพื่อเปิดทางให้กองทุนต่างชาติเข้ามาซื้อลงทุนหุ้นได้มากขึ้น ย้ำรายได้ปีนี้โต 10-15% พร้อมตั้งเป้าปี 2559 รายได้กระฉูด 5พันล้านบาท รับรู้จากทีวีดิจิตอล 50%
   (+) THCOM* เป้าใหม่รายได้ทะลุ18%ซุ่มดีลซื้อกิจการในออสเตรเลีย (ทันหุ้น) THCOM ซุ่มดีลฮุบกิจการด้านโทรคมนาคมในออสเตรเลียขยายช่องทางรับทรัพย์ คาดชัดเจน Q4/2557 เดินหน้าปั้นดาวเทียมเพิ่มอีก 3 ดวง หลังดีมานด์โตเด่น เชื่อสรุปได้ปีนี้อย่างน้อย 1 ดวง พร้อมปรับเป้ารายได้ปี 2557 เป็นโตเกิน 18% อานิสงส์บุ๊ก "ไทยคม 6" เต็มปี และบรอดแบนด์ขยายตัว
   (+) SUSCO ลุยธุรกิจครึ่งปีหลังวางเป้าอัพรายได้แตะ 3 หมื่นล. (ทันหุ้น) SUSCO ตั้งเป้ารายได้แตะ 3 หมื่นล้านบาท ภายใน 3 ปี (2558-2560) ผู้บริหาร "ชัยฤทธิ์ สิมะโรจน์" แย้มผลงานไตรมาส 3/2557 เนื่องจากไตรมาส 2/2557 ที่มีรายได้ 7,016.69 ล้านบาท และมีกำไรสุทธิ 39.84 ล้านบาท เดินหน้าขยายปั๊มน้ำมันต่อเนื่อง

จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสี่วันที่ 1541 จุด
  ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงปิดต่ำกว่ารับ 1541 จุด อาจอ่อนราคาลงสู่แนวรับ 1529 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SETดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1541 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นต่อเนื่องทดสอบแนวต้าน 1566 จุด
  แนวรับวันนี้: 1541/1535/1529 แนวต้านวันนี้: 1548/1554/1561
  หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ

อดิศักดิ์ คำมูล
66.2658.8888 ต่อ 8843
Research@kgi.co.th