Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Thursday, 21 August 2014 18:27

Hits: 1626

บล.ทิสโก้ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +7.92 จุด ตามหุ้นภูมิภาค ขานรับข้อมูลศก.สหรัฐฯ ดี
  SET แกว่งบวกในกรอบแคบๆ 1546-52 สอดคล้องกับหุ้นภูมิภาค ตามบรรยากาศเชิงบวกจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ หลังยอดการสร้างบ้านที่เพิ่มขึ้น 15.7% MoM สูงกว่าที่ตลาดคาด รวมทั้งไทยเตรียมจัดงาน Thailand Focus 27-29 ส.ค. สร้างความเชื่อมั่นต่างชาติ แต่การขึ้นยังจำกัด นลท.รอรายงานประชุม FED ต่างชาติซื้อสุทธิต่อ 483 ลบ.

ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งออกข้าง เกาะระดับ 1550+/- รอวาทะ ‘เจเน็ต’ ศุกร์นี้
  หุ้นโลกเมื่อคืน (20 ส.ค.) ปิดไร้ทิศทางบวกและลบไม่มาก (<0.5%) โดยรายงานประชุม FED ครั้งก่อน (29-30 ก.ค.) บ่งชี้ว่า เจ้าหน้าที่ FED หลายท่านมองมีความเป็นไปได้มากขึ้นที่ดบ.อาจปรับขึ้นเร็วกว่าที่คาด ยกเว้นนางเจเน็ต เยลเลน ปธ.FED ที่ยังคงมองตลาดแรงงานยังฟื้นตัวไม่เต็มที่ และจำเป็นต้องเห็นการฟื้นตัวที่ดีขึ้นกว่านี้ โดยระบุว่า การจ้างงานแบบ part-time ยังมีสัดส่วนสูง และการเข้าร่วมของกำลังแรงงานยังต่ำกว่าที่ควรจะเป็น ส่งผลให้นลท.ทั่วโลกใช้ความระมัดระวังการลงทุน และจับตาไปที่การแถลงสุนทรพจน์ของนางเจเน็ต และปธ. ECB วันศุกร์นี้ (22 ส.ค.) วันนี้ สนช.โหวตเลือกนายกฯ เป็นที่คาดการณ์ในวงกว้างว่า พล.อ.ประยุทธ์ หัวหน้า คสช.จะได้รับการเสนอชื่อเพียงท่านเดียว มอง SET แกว่งบวกลบสลับกันในกรอบแคบออกข้าง เกาะแถวระดับ 1550+/- แม้ปัจจัยในปท.ดี แต่เงินดอลลาร์ฯ ที่พลิกมาแข็งค่า อาจกระตุ้นให้ต่างชาติขายหุ้นไทยออกมา แนวต้าน 1552-55 แนวรับ 1545-46

กลยุทธ์การลงทุน : ลงซื้อ-ขึ้นขาย เทรดดิ้งสั้นไม่หวังส่วนต่างกำไรมาก
  ปัจจัยกดดันจากตปท.ด้าน Geopolitical Risk เราให้น้ำหนักลดลงมากจนแทบไม่มีผลแล้ว หลังไม่น่าจะยืดเยื้อข้ามปี เหลือเพียงความไม่แน่นอนในนโยบายการเงินของ FED ซึ่งยังต้องจับตาใกล้ชิด โดยเฉพาะช่วงสุดสัปดาห์นี้ 22 ส.ค. ปธ. FED และ ปธ. ECB จะมีถ้อยแถลงในการประชุมธนาคารกลางทั่วโลกที่ Jackson Hole, Wyoming ซึ่งเวทีนี้มักใช้เป็นการส่งสัญญาณทิศทางนโยบายการเงิน เรายังไม่เปลี่ยนมุมมองเป็นเชิงบวก แม้ตลาดหุ้นไทยครึ่งแรกเดือน ส.ค.แข็งแกร่งกว่าคาด โดยยังมองการปรับฐานมีโอกาสสูงในช่วง 1-2 เดือนข้างหน้า ทดสอบ 1500+/- สำหรับนักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงได้สูง ช่วงนี้เราแนะนำเพียงการเทรดดิ้งสั้นเท่านั้น “ขึ้นแรงขาย อ่อนตัวลงหาจังหวะซื้อ” และควรมีจุดตัดขาดทุน (สำหรับ SET Index เรามองที่ระดับ 1530 จุด) หุ้นในปท.ได้รับประโยชน์หลังได้รัฐบาลใหม่ อาทิ ธุรกิจรับเหมา-วัสดุก่อสร้าง ชอบ STEC, CK, SCC ธุรกิจท่องเที่ยว ชอบ AOT ธุรกิจค้าปลีก ชอบ BEAUTY, MC ธุรกิจนิคมฯ-คลังสินค้า ชอบ AMATA, HEMRAJ, WHA หุ้นที่ออกงบ Q2 ออกมาดีและยังมีแนวโน้มที่ดีต่อเนื่องในช่วงครึ่งปีหลัง มีโอกาสถูกปรับประมาณการและมูลค่าเหมาะสมขึ้น น่าสนใจระยะสั้น เราแนะนำ BCP, HANA, MAJOR, RCL (จะปิดธีมโดยใช้ราคาปิดวันศุกร์นี้) ด้าน TISCO Weekly Stock Guru สัปดาห์นี้ แนะนำลงทุนหุ้น 40% เลือกลงทุนเป็นรายตัว โดยเฉพาะหุ้นที่ราคายังปรับขึ้นน้อย โดยหุ้นเด่นประจำสัปดาห์ คือ LH, TUF, TTA, KTIS สำหรับหุ้นเด่น (Top picks) ในเดือน ส.ค. ยังคงเป็น BCP, CENTEL, HEMRAJ, LH, SIM, TTA จากประเด็นที่กำไรจะเร่งตัวขึ้นในครึ่งปีหลัง และราคาหุ้นยังไม่ขยับขึ้นมากนักในช่วง 1-2 เดือนที่ผ่านมา (Laggards)

หุ้นเด่นรายวัน : AOT
  AOT – หลังมีรัฐบาลชุดใหม่ มองจะมีการยกเลิกใช้กฎอัยการศึกบางพื้นที่ เป็นผลดีต่อการท่องเที่ยว กำลังเข้าสู่ช่วงฤดูกาลท่องเที่ยว Q4 และการขยายสนามบินดอนเมืองเฟสที่ 2 จะเสร็จในเดือน ก.ย. และจะรองรับลูกค้าได้เพิ่มกว่า 30 ล้านคน/ปี เทคนิคสวย มีโอกาสขึ้นทดสอบระดับ 230-231 บ.ในระยะสั้น มูลค่าเหมาะสม 250 บ. (DCF)

ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
21 ส.ค. TH สภานิติบัญญัติแห่งชาติโหวตเลือกนายกรัฐมนตรี
CH ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคการผลิต (HSBC China Manuf. PMI) ของจีนในเดือน ส.ค.
EU ตัวเลขดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหภาพยุโรปใน ส.ค. (เบื้องต้น)
EU-US ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคการผลิตของสหภาพยุโรป และของสหรัฐฯ ในเดือน ส.ค.
US ดัชนีชี้นำศก.และยอดขายบ้านมือสองใน ก.ค.,ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกรายสัปดาห์
22 ส.ค. US-EU ประธานFED และประธานECB กล่าวสุนทรพจน์ในการประชุมธนาคารกลางโลก

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
นักวิเคราะห์ : 
อภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล   เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18171    02-633-6467   : apichatp@tisco.co.th
ธนพล บำรุงพงศ์      เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 46537    02-633-6471   : tanaphon@tisco.co.th