Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 22 August 2014 15:29

Hits: 2883

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งตัวขึ้น
      KGI มอง SET วันศุกร์บวกต่อ หนุนโดยจิตวิทยาหุ้นสหรัฐฯ ที่บวก 4 วันติดกัน หลังตัวเลขขอรับสวัสดิการว่างงาน ต่ำกว่าคาด และยอดขายบ้านมือสอง ก.ค. แข็งแกร่งกว่าคาด แต่ขณะเดียวกันดอกเบี้ยสหรัฐฯ อาจไม่ขึ้นเร็ว (รอดูสัญญาณยืนยันจากประธานเฟด ที่จะพูดคืนนี้ในการประชุม ธ.กลางโลก) ขณะที่ประธาน ธ.กลางยุโรปจะขึ้นพูดเช่นกัน หากส่งสัญญาณออกนโยบายกระตุ้นเพิ่มจะหนุนหุ้นโลกสัปดาห์หน้า ด้านปัจจัยภายใน พล.อ. ประยุทธ์ ได้รับเลือกเป็นนายกฯ ตามคาด ในสัปดาห์หน้าน่าจะมีโผครม. ออกมา หนุนความเชื่อมั่นในประเทศต่อเนื่อง เราคงมองเป้า SET ไตรมาส 3/2557 ที่ 1,600 จุดหุ้นเด่นวันนี้ ตาม

ปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
“เก็งกำไร” SIM + STPI*
      SIM (เป้าพื้นฐาน 4.8 บาท) 1) หลังจากที่เราแนะนำ “ขายทำกำไร” ไปในช่วงก่อนขึ้นเครื่องหมาย XD ล่าสุดเริ่มมีสัญญาณ “ซื้อ” รอบใหม่ หลังราคาหุ้นวานนี้ดีดพ้นแนวต้านกรอบ Sideway ได้ 2) วานนี้ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน แนะนำ “ซื้อ” SIM ด้วยเป้าพื้นฐาน 4.8 บาท โดยประเมินว่าแนวโน้มยอดขายโทรศัพท์มือถือสมาร์ทโฟนยังโตเด่นรองรับการเปลี่ยนถ่ายจากระบบ 2G เป็น 3G และ 4G + กระแสตอบรับโทรศัพท์ดูทีวีดิจิตอลได้ค่อนข้างดี

     STPI (เป้า Consensus 25.2 บาท) 1) ราคาหุ้นเตรียม Breakout กรอบแนวโน้มขาลงได้ โดยวานนี้ปิดที่แนวต้านเทรนไลน์ 20.2 บาท แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” หาก Break ผ่านได้ ประเมินแนวต้านถัดไป +/- 21.3 บาท 2) เป็นหุ้น Laggard ตลาดฯ ประเมินขณะที่ Consensus คาดกำไรปีนี้จะเติบโตราว 49% YoY เป็น 2.8 พันล้านบาท และ PE ยังไม่แพง 11 เท่า
... AOT* (เป้าพื้นฐาน 226 บาท) วานนี้ที่ประชุม ทอท มีมติให้ชะลอการลงทุนโครงการสุวรรณภูมิเฟส 2 (มูลค่าลงทุน 6.2 หมื่นล้านบาท) ออกไป อย่างไรก็ดียังคงแผนเดินหน้าก่อสร้างอาคารผู้โดยสารใหม่ (รับผู้โดยสารได้เพิ่ม 20 ล้านคนต่อปี) ด้วยมูลค่าเงินลงทุนที่ลดลงเหลือเพียง ~2.4 หมื่นล้านบาท เราแนะนำอ่อนตัวสะสม ประเมินแนวรับ 218 บาท
... TSR (ไม่มีเป้า Consensus) 1) สำหรับนักลงทุนระยะสั้นที่ซื้อตามที่เราเริ่มแนะนำก่อนหน้า (23 ก.ค.) อาจ “ขายทำกำไร” หลังวานนี้ดีดไม่พ้นแนวต้านสำคัญ +/- 8 บาท (ได้กำไร +38%) แต่ในเชิงพื้นฐานระยะยาวยังเด่น แนะนำ “แนะนำอ่อนตัวสะสม” 2) คาดแนวโน้มผลการดำเนินงาน จะขยายตัวต่อเนื่องใน 2H57 (สินค้าใหม่ + ช่องทางการขายใหม่เข้า Modern trade) โดยเฉพาะในไตรมาส 4/57 (เริ่มธุรกิจขายตรงสินค้าใหม่ๆอื่น นอกเหนือจากเครื่องกรองน้ำ โดยอาศัยฐานลูกค้าเครื่องกรองน้ำกว่า 4-5 แสนรายในปัจจุบัน เท่ากับว่าปีหน้าจะรับรู้เต็มปี) ... เราจะประเมินราคาพื้นฐานใหม่หลังเข้าพบผู้บริหารวันนี้
... รับเหมาฯ (ตัวใหญ่ CK* + STEC* + UNIQ* / ตัวเล็ก SCP, PYLON), กลุ่มแบงก์ (KTB*), กลุ่มวัสดุฯ (SCC*, GLOBAL*) คาดได้ Sentiment บวกจากการเลือกนายกฯวันนี้ และถัดไปคือการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ (เป็นบวกต่อนโยบายการลงทุนภาครัฐฯ)
... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, ERW*) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มต่อ รับ i) ฟรีวีซ่าจีน 3 เดือน ii) มีโอกาสเลิกกฏอัยการศึกเร็วๆนี้หลังมีรัฐบาล iii) เตรียมเข้า High season 1) AAV จะได้อานิสงค์จากนักท่องเที่ยวจีนสูงสุดในกลุ่มสายการบิน / 2) AOT ได้ประโยชน์โดยตรงจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น / 3) ERW จะได้อานิสงค์สูงสุดในกลุ่มโรงแรม จากประเด็นฟรีวีซ่าจีน
... หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC, GUNKUL, DEMCO, SOLAR) ยังคงแนะนำ “สะสม” หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทนต่อเนื่อง เลือก IFEC และ SOLAR เป็นหุ้นเด่น
... กลุ่มที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจจีน (BANPU*, TTA, PSL) ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอประเทศจีนและฮ่องกง วานนี้ออกบทวิเคราะห์ย้ำยังประเมินเศรษฐกิจจีนไตรมาส 3/57 โตต่อเนื่อง คาด GDP +7.6% สำหรับนักลงทุนที่ซื้อหุ้นกลุ่มนี้ตามที่เราแนะนำก่อนหน้า แนะนำ “Let profit run” ... ล่าสุดดัชนี BDI +3.3%
... หุ้นตัวอื่นๆ ที่แนะนำก่อนหน้า พื้นฐานยังดี สะสมได้ 1) PTG (เป้า Consensus 3.72 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) แนะนำ “เก็งกำไร” ... รอข่าวบวกเรื่องการลงทุนโครงการ B100 / 2) SUTHA (เป้าพื้นฐาน 9 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) แนะนำ “สะสม” รอประกาศข่าวบวกเรื่องดีลลงทุน + ขายเครื่องจักรไปต่างประเทศเร็วๆนี้ / 3) ASK (เป้าพื้นฐาน 24 บาท) เป็นหุ้นปันผลสูงเฉลี่ย 9-10% ต่อปี +คาดแนวโน้มกำไรทำนิวไฮต่อเนื่องใน ไตรมาส 3-4

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, CHO, เพิ่ม TSR, กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์

สรุป Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
กลยุทธ์: คงมอง SET แกว่งขึ้นใน 1-2 เดือนข้างหน้า (เป้าไตรมาส 3 ที่ 1,600) ตามการเมืองนิ่ง +เศรษฐกิจฟื้นตัว ชอบหุ้นกลุ่มที่ดิน ก่อสร้าง ธนาคาร และท่องเที่ยว ส่วนเป้า SET ปี 2558 กรณีต่ำอยู่ที่ 1,635 และกรณีสูงมองที่ 1,738 จุด หุ้นแนะนำคือ AP*, SPALI*, KTB*, AAV* และ ERW*

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) CPN* เลื่อนเปิดสาขามาเลย์ มั่นใจรายได้โต 15% ต่อปี ทุ่มงบ 1.6 หมื่นล้าน (ข่าวหุ้น) CPN มั่นใจรายได้โต 15% ต่อปี เชื่อปีนี้ได้ 2สาขาใหม่ที่สมุยและศาลายาหนุนงบพุ่ง ลุยทุ่มงบลงทุน 15,000-16,000 ล้านบาท สร้าง 3สาขาใหม่ เล็งเปิดปีหน้าและปรับปรุงสาขาเก่า พร้อมเลื่อนเปิดสาขามาเลย์เป็นไตรมาส 2/60
(+) PF ลั่นกำไรปีนี้สูงกว่าปีก่อน บุ๊คขายที่ดิน-รายได้เพิ่มขึ้น (ข่าวหุ้น) "PF" มั่นใจกำไรปีนี้สูงกว่าปีก่อน บุ๊คขายที่ดินเปล่ามูลค่ากว่า 3,070 ล้านบาท พร้อมปรับเพิ่มเป้ารายได้ทั้งปีแตะ 16,270 ล้านบาท ตุนแบ็กล็อกรอบุ๊คกว่า 5,584 ล้านบาท ขณะที่ครึ่งปีหลังเล็งเปิด 13 โครงการ มูลค่ารวม 17,000 ล้านบาท
(+) AH ลุ้นรับออเดอร์ทะลัก มาสด้า 2 ย้ายผลิตไทย (ข่าวหุ้น) "AH" รอรับออเดอร์มาสด้า 2 แฮตช์แบ็ก จ่อย้ายฐานผลิตมาไทย
(+) AMATA* ผุดนิคมเวียดนามปูพรมพื้นที่กว่า8พันไร่รับAEC (ทันหุ้น) AMATA ลงนามเซ็นสัญญาร่วมกับคณะกรรมการประชาชนจังหวัดดองไน ประเทศเวียดนาม แจ้งเกิดเมืองอุตสาหกรรมแห่งใหม่ภายใต้ชื่อโครงการ "อมตะซิตี้ลัมถั่น" ในจังหวัดดองไน บนพื้นที่ การพัฒนา 8,031 ไร่ เป้าหมายสร้างเมืองอุตสาหกรรมไฮ-เทค หวังรองรับการลงทุนประตูสู่ AEC
(+) GLOBAL* เสน่ห์แรงกองUSAจีบปั๊มเงินผุด 7 สาขาใหม่ (ทันหุ้น) GLOBAL เนื้อหอมกองทุนในสหรัฐอเมริกาสนซื้อหุ้น หลังมองพื้นฐานแกร่ง พร้อมยืนเป้าปี 2557 รายได้ทะยาน 10-15% จากปีก่อนที่ 1.47 หมื่นล้านบาท หลังดีมานด์โตต่อเนื่อง แถมเดินหน้าควักงบ 2.1 พันล้านบาท เปิด 7 สาขาใหม่ปั๊มยอดเพิ่ม

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ค่าเฉลี่ยสี่วันที่ 1546 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงปิดต่ำกว่ารับ 1546 จุด อาจอ่อนราคาลงสู่แนวรับ 1533 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1546 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นต่อเนื่องทดสอบแนวต้าน 1567 จุด
แนวรับวันนี้: 1546/1539/1532 แนวต้านวันนี้: 1556/1562/1567

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ

อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 Research@kgi.co.th