Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 22 August 2014 16:14

Hits: 2947

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  Sideways Up ไปที่ 1,570-1,600 ระยะสัปดาห์...การเมืองมีเสถียรภาพต่อไปอีก 12-15 เดือน: ตัวเลข PMI จีนที่ออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้กดดันตลาดหุ้นภูมิภาค ขณะที่ SET เคลื่อนไหวกรอบแคบปิดตลาดที่ 1,551.41 จุด หรือ +0.04% ห ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.8 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นสุทธิ 18 ล้านบาท...การเมืองที่มีเสถียรภาพต่อไปอีกอย่างน้อย 12-15 เดือนหลังจากนี้ เป็นปัจจัยบวกต่อนโยบายลงทุนภาครัฐฯ และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ (คาด มรว.ปริดิยาธร

เทวกุล คุมเศรษฐกิจ) อย่างต่อเนื่อง เป็นปัจจัยบวกต่อ SET ระยะกลาง-ยาว ขณะที่ระยะสัปดาห์คงเป้าหมายการปรับขึ้นที่ 1,570-1,600 จุด...สำหรับปัจจัยที่ต้องติดตามได้แก่ถ้อยแถลงประธาน Fed และ ECB ที่ Jackson Hole Wyoming คืนนี้

  การเมืองมีเสถียรภาพเป็นปัจจัยบวกต่อเศรษฐกิจ: สถานการณ์การเมืองที่มีเสถียรภาพส่งผลดีโดยตรงต่อการลงทุนภาครัฐฯ และเป็นปัจจัย “บวก” ต่อหุ้นกลุ่มรับเหมาฯ ธนาคาร “ซื้อ” CK STEC KBANK KTB ขณะที่กลุ่มอสังหาฯ เป็นกลุ่มหุ้นที่มีกำไร 2Q14 ออกมาดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ และมีโอกาสในการปรับประมาณการกำไร ล่าสุดปรับเป้าหมาย LH เป็น 13 บาท และแนะนำ “ซื้อ” SPALI LPN QH

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ “ถือ” AOT, BGH, BTS, CPALL, CK, EA, GFPT, SAMART, SPALI และ SPCG ต่อเนื่อง
  “ซื้อ” AOT…งบลงทุนที่ลดลงเป็นปัจจัยบวกต่อ Valuation: ราคาหุ้นปรับลดลงเมื่อวานนี้ด้วยปัจจัยกดดันจาก 1) คุณเมฆินทร์ เพ็ชรพลายประกาศลาออกจากตำแหน่ง ผู้อำนวยการใหญ่ และ 2) ข่าวการแพร่ระบาดของเชื้ออิโบลาในประเทศไทย อย่างไรก็ตามเรามองการปรับลดลงของราคาหุ้นเป็นจังหวะ “ซื้อ” AOT ด้วยเป้าหมายพื้นฐานที่ 260 บาท และระยะสั้นที่ 230 บาท จาก 1) การลาออกของคุณเมฆินทร์ แม้จะทำให้โครงการ Airport City ล่าช้าออกไปจากเดิม แต่คาดว่าจะไม่กระทบธุรกิจสนามบิน และ Valuation จาก Airport City ยังไม่ได้ถูกรวมไปในประมาณการอยู่แล้ว 2) ยังไม่มีการแพร่ระบาดของเชื้ออิโบลา อย่างที่เป็นข่าววานนี้ และ 3) AOT ปรับแผนลงทุนขยายสนามบินสุวรรณภูมิ จากเดิมใช้งบประมาณ 6.25 หมื่นล้าน (สร้าง Terminal ใหม่ + อุโมงรถไฟเชื่อระหว่าง Terminal) เหลือ 2.4 หมื่นล้านบาท (ขยาย Terminal เดิม + สร้าง Monorail เพื่ออำนวยความสะดวก) แต่สามารถรองรับผู้โดยสารเพิ่มขึ้นเป็น 65 ล้านคน เพิ่มขึ้นจากเดิมที่ 60 ล้านคน เป็นปัจจัยบวกต่อ Valuation ประมาณ 20 บาท/หุ้น จากปัจจุบันที่ 260 บาท

Technical
  SET ทะลุยอด 1550 จุด แนวโน้มขึ้นต่อเนื่อง : ดัชนีสามารถปิดทะลุแนวต้าน 1550 จุด เป็นสัญญาณบวกต่อทิศทางหลัก คาดว่าจะค่อยๆขยับขึ้นต่อ ด้วยเป้าหมายขึ้นไปสู่ 1600 จุด ซึ่งเป็นจุดขายทำกำไรสำคัญ หรือกรณีดีที่สุดคือ 1650 จุด สำหรับวันนี้ดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1548-1558 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ : AQ ขึ้นทะลุ 0.40 บาท พร้อมด้วยจำนวนซื้อขายเพิ่มขึ้นเป็นสัญญาณซื้อ คาดว่าจะขึ้นต่อไปทดสอบแนวต้านย่อยถัดไปที่ 0.46 บาท SIM กำลังทดสอบแนวต้านสำคัญ 3.70 บาท ซึ่งเป็นยอดสูงสุดเดิมปีที่แล้ว คาดว่าจะทะลุผ่านไปได้จะเป็นโอกาสซื้อตาม มีเป้าหมายถัดไปที่ 3.90 บาท เป็นจุดขายทำกำไรระยะสั้น TMB ปิดทะลุแนวต้าน คาดว่าจะมีโอกาสขึ้นต่อไปทดสอบ 3.10 บาท ยอดสูงสุดเดิมของปีก่อน เป็นจุดขายทำกำไรระยะสั้น

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Long สัญญา S50U14 ต่อเนื่อง ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,050 จุด และถัดไปที่ 1,058-1,060 จุด ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 1,032 จุด
Gold Futures: แนะนำ “เปิด” สถานะ Short หลังจากปรับลดลงต่ำกว่าแนวรับ 19,650 บาท เมื่อคืนที่ผ่านมา โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 19,250 บาท หรือถัดไปที่ 18,600 บาท...ทั้งนี้ราคาทองคำ COMEX ปรับลดลง 1.53% เมื่อคืนที่ผ่านมา จากความกังวลต่อแนวโน้มการปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วขึ้นของ Fed
  Oil Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา BRU14 โดยมีเป้าหมายการปรับลดลงที่ 3,240 ทั้งนี้เราเริ่มระวังต่อแนวโน้มการ Rebound มากขึ้น โดยกำหนด Trailing Stop ที่ 3,280

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล