Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Wednesday, 27 August 2014 16:56

Hits: 2088

บล.เคจีไอ : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ ( รักพงศ์ ไชยศุภรากุล เลขทะเบียนฯ: 19838)
แกว่งขึ้น หลังวานนี้พักตัวแล้ว
KGI มอง SET วันพุธปรับขึ้น หลังวานนี้แกว่ง (แย่กว่าคาดเล็กน้อย) ปัจจัยบวก i) หุ้นสหรัฐฯ ทำจุดสูงสุดใหม่ระหว่างวัน หลังคำสั่งสินค้าทุน ก.ค. และความเชื่อมั่นผู้บริโภค ส.ค. สูงกว่าคาดมาก ii) หุ้นยุโรปขึ้นต่อเฉลี่ย 0.9% สะท้อนความหวังต่อมาตรการเพิ่มสภาพคล่องขนานใหม่ iii) เช้านี้บลูมเบิร์กรายงาน ปธน.รัสเซียกล่าวหลังประชุมกับยูเครน ว่ามีพัฒนาการเชิงบวกในการสร้างสันติภาพ ส่วนปัจจัยภายใน ตัวเลขเศรษฐกิจไทยเช่นการส่งออก การผลิตอุตสาหกรรม และเครื่องชี้บริโภค/ลงทุน ก.ค. จะรายงานภายในวันศุกร์ คาดฟื้นตัวและเป็นบวกต่อ SET อย่างไรก็ดีเราคงมองว่า SET เหนือ 1,570 จุดอาจเผชิญแรงขายจากกองทุนทริกเกอร์ที่ออกมาก่อนหน้านี้ ทำให้ SET ผันผวนสูง

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน ( สุโชติ ถิรวรรณรัตน์ เลขทะเบียนฯ: 28668)
ซื้อเก็งกำไร SST (วันนี้ออกบทวิเคราะห์) / CPALL* + CCET
SST (เป้าพื้นฐาน 31 บาท ... Consensus สูงสุด 42 บาท) วันนี้เราออกบทวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน แม้ราคาหุ้นจะปรับขึ้นแรง แต่ยังมี Upside +15% (ไม่รวม Upside risk อื่นๆ) ประเด็นการลงทุน 1) ปีหน้างบ Turnaround จากการตัดขายธุรกิจที่เป็นตัวถ่วงอย่างน้ำมันพืชทิพย์ + รับรู้รายได้จาก Greyhound เต็มปี 2) มี Hidden value ในส่วนของธุรกิจคลังเอกสาร ที่ถือเป็นคลังสมบัติเก่า โดย SST สามารถขยายพื้นที่คลังฯ และตัดขายเข้ากองทุนอสังหาฯ เมื่อต้องการระดมทุนซื้อธุรกิจอาหารเพิ่มเติมในอนาคต (คาดระดมทุนได้อีกไม่ต่ำกว่า 3 พันล้านบาท) 3)Upside risk อื่นๆ i) ยังมีดีลซื้อธุรกิจอาหารอีก ii) คาดจะนำ บ.ลูก Mudman เข้า IPO (คาดปี 2558 - 59)
CPALL* (เป้าพื้นฐาน 56 บาท) 1) ประเมินผลการดำเนินงานพ้นจุดต่ำสุดแล้ว และจะเริ่มฟื้นตัวใน 2H57 ต่อเนื่องในปี 2558 ตามการฟื้นตัวของความเชื่อมั่นผู้บริโภค + เม็ดเงินลงทุนภาครัฐฯเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ 2) รูปแบบราคาฟื้นตัว ประเมินหากปิดเหนือแนวต้าน 47.25 บาทได้ มีโอกาสขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ 48.25 บาท
CCET (เป้า Consensus 2.9 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” 1) คาดรูปแบบราคาหุ้นเริ่มฟื้นตัว โดยมี MACD และ Modified Stochastic สนับสนุน 2) ในเชิงพื้นฐาน หลังจากรายงานงบไตรมาส 2/57 โตเด่น +230% YoY และแจ้งยอดขายเดือน ก.ค. เติบโตราว 10% MoM และ 18% YoY คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 3/57 ยังโตต่อเนื่อง (เป็น High season) ... ขึ้น XD ปันผล 0.08 บาท/หุ้น วันที่ 28 ส.ค.
... CCP (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” ต่อ ราคาหุ้นวานนี้ยืนเหนือ Bollinger bandแสดงถึงภาวะ Overbought ระยสั้น แนะนำ “ซื้อเมื่ออ่อนตัว” แนวรับ +/-7.7 บาท 1) ประเมินได้อานิสงค์การลงทุนภาครัฐฯ + การฟื้นตัวของภาคอสังหาฯ หลังการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ 2) คาดมีแรงเก็งกำไรเข้ามาก่อนขึ้นเครื่องหมาย XB (สิทธิจองซื้อหุ้น บ.ลูก SMART อัตราส่วน 11.8289 : 1) วันที่ 4 ก.ย.นี้
. .. TSR (ยังไม่มีเป้า Consensus) คาดแรงขายทำกำไรวานนี้ เป็นเพราะราคาหุ้นปรับขึ้นใกล้เป้าพื้นฐานปี 2558 ที่ประเมินไว้ที่ 10.5 บาท ในเชิงพื้นฐานยังเด่น แนะนำ “อ่อนตัวสะสม”
... รับเหมาฯ (ตัวใหญ่ CK* + STEC* + UNIQ* / ตัวเล็ก SCP, PYLON), กลุ่มแบงก์ (KTB*), กลุ่มวัสดุฯ (SCC*, GLOBAL*) คาดได้ Sentiment บวกจากการจัดตั้งรัฐบาลใหม่ (เป็นบวกต่อนโยบายการลงทุนภาครัฐฯ)
... กลุ่มท่องเที่ยว (AAV*, AOT*, ERW*) แนะนำ “สะสม” หุ้นในกลุ่มฯ ต่อ รับ i) ฟรีวีซ่าจีน 3 เดือน ii) มีโอกาสเลิกกฏอัยการศึกเร็วๆนี้หลังมีรัฐบาล iii) เตรียมเข้า High season 1) AAV จะได้อานิสงค์จากนักท่องเที่ยวจีนสูงสุดในกลุ่มสายการบิน / 2) AOT ได้ประโยชน์โดยตรงจากจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น/ 3) ERW จะได้อานิสงค์สูงสุดในกลุ่มโรงแรม จากประเด็นฟรีวีซ่าจีน
... หุ้นพลังงานทดแทน (IFEC, GUNKUL, DEMCO, SOLAR) ยังคงแนะนำ “สะสม” หุ้นกลุ่มพลังงานทดแทนต่อเนื่อง เลือก IFEC และ SOLAR เป็นหุ้นเด่น
... กลุ่มที่เกี่ยวข้องกับเศรษฐกิจจีน (BANPU*, TTA, PSL) ฝ่ายวิจัยฯ บล เคจีไอประเทศจีนและฮ่องกงออกบทวิเคราะห์ย้ำยังประเมินเศรษฐกิจจีนไตรมาส 3/57 โตต่อเนื่อง คาด GDP +7.6%
... หุ้นตัวอื่นๆ ที่แนะนำก่อนหน้า พื้นฐานยังดี สะสมได้ 1) PTG (เป้า Consensus 3.72 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) แนะนำ “เก็งกำไร” ... รอข่าวบวกเรื่องการลงทุนโครงการ B100 / 2) SUTHA (เป้าพื้นฐาน 9 บาท ... มีโอกาสปรับขึ้น) แนะนำ “สะสม” รอประกาศข่าวบวกเรื่องดีลลงทุน + ขายเครื่องจักรไปต่างประเทศเร็วๆนี้ / 3) ASK (เป้าพื้นฐาน 24 บาท) เป็นหุ้นปันผลสูงเฉลี่ย 9-10% ต่อปี +คาดแนวโน้มกำไรทำนิวไฮต่อเนื่องใน ไตรมาส 3-4

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: BTS*, CPALL*, SCC*, BANPU*
พอร์ตเก็งกำไร: SUTHA, IFEC, กลุ่มรับเหมาฯ, กลุ่มวัสดุ, กลุ่มนิคมฯ, กลุ่มบ้าน, กลุ่มแบงก์

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
TASCO* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 69.5 บาท จากการประชุมนักวิเคราะห์เมื่อวานนี้แนวโน้มเป็นบวก ผู้บริหารเชื่อว่าผลประกอบการครึ่งหลังของปีนี้น่าจะกลับมาฟื้นตัวดีขึ้นอีกครั้งจากการที่ราคาน้ำมันย่อตัวลงมาอยู่ในระดับที่เหมาะสมที่US$100/barrel อีกทั้ง คำสั่งซื้อซ้ำจากลูกค้าทั้งในประเทศและต่างประเทศ และการที่สามารถรักษา GPM ไว้ได้ที่ 4.4% จากแนวโน้มที่สดใสในระยะต่อไป เราจึงแนะนำ “ซื้อ” TASCO และคงราคาเป้าหมายเอาไว้ที่ 69.50 บาท)

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
(+) PYLON รายได้ปีนี้พุ่ง1.3 พันล้าน ตุนแบ็กล็อกรอบุ๊ค 800 ล้าน-ลุ้นคว้างานใหม่เพียบ (ข่าวหุ้น) "ไพลอน" เพิ่มเป้ารายได้ปีนี้เป็น 1.3 พันล้าน จากเดิมที่ตั้งไว้ 1.2 พันล้าน เหตุมีแบ็กล็อกรอบุ๊คกว่า 870 ล้าน บวกครึ่งปีแรกทำได้แล้ว 670 ล้าน ขณะที่รอลุ้นคว้างานใหม่มูลค่ารวม 1.7 พันล้าน
(+) TRC ลุ้นคว้างานใหญ่ต่อเนื่อง ลั่นงบครึ่งปีหลังโตก้าวกระโดด อานิสงส์ครม.ใหม่ (ข่าวหุ้น) "TRC" มั่นใจผลงานครึ่งปีหลังโดดเด่น ลุ้นผลประมูลงานก่อสร้างโรงไฟฟ้า SPP ของ Gulf และงานวางท่อก๊าซเส้นที่ 4 หลังคว้างานก่อสร้างโรงงานไบโอดีเซลเฟส 2 มูลค่ากว่า 1,200-1,700 ล้านบาทสำเร็จ
(+) ICHI ตีตลาดอินโด อัดฉีดเงิน 2,000 ล. ร่วมทุนผุดโรงงาน (ทันหุ้น) ICHI ร่วมทุนพันธมิตร PT Atri Pasifik ขยายธุรกิจผลิตและจัดจำหน่ายเครื่องดื่ม ชาพร้อมดื่ม ผุดโรงงานในอินโดนีเซียมูลค่าโครงการ 2,020.2 ล้านบาท พร้อมทุ่มงบ 750 ล้านบาท อัพกำลังผลิตโรงงานเฟส 2 ที่สวนอุตสาหกรรมโรจนะ จ.พระนครศรีอยุธยา
(+) EGCO ปีนี้กำไรทะลุ 6.9 พันล. ชิงสัมปทานไฟฟ้าออสเตรเลีย (ทันหุ้น) EGCO เล็งยื่นประมูลสัมปทานโรงไฟฟ้าพลังงานลมในออสเตรเลียราว 30 เมกะวัตต์ ขยายฐานปั๊มเงิน คาดชัดเจน Q4/2557 แถมควักงบ 5.75 พันล้านบาท ลุย 8 โปรเจ็กต์ใหม่พร้อมมั่นใจปี 2557 กำไรแจ๋วกว่าปีก่อนที่ 6.91 พันล้านบาท อานิสงส์บุ๊กกำไรโรงไฟฟ้ามาซินลอคเข้ามาเสริม
(+) 'WHA' กลุ่มทุนจีบลุยรูฟท็อป เข็นกอง REIT อัพรายได้ 5 พันล. (ทันหุ้น) WHA เนื้อหอมทุนใหญ่จีบลุยโซลาร์รูฟท็อป หลัง กพช. ไฟเขียวดันพลังงานทดแทนเต็มสูบ คาดชัดเจนเร็วๆ นี้ผู้บริหาร "สมยศ อนันตประยูร" ลั่นดีลตั้งกอง REIT มูลค่าราว 4.7 พันล้านบาทคืบหน้า พร้อมคลอดไตรมาส 4/2557 นี้ คอนเฟิร์มปี 2557 รายได้ตามเป้า 5 พันล้านบาท

Market strategy Thailand
จิตวิทยาตลาดวันนี้: --- ‘ยังอยู่ที่นัย 1561 จุด
ดัชนี SET วันนี้ หากลดลงหรือปิดต่ำกว่าต้าน 1561 จุด อาจอ่อนราคาลงสู่แนวรับ 1551 จุด แต่หากวันนี้ดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1561 จุดได้นั้น อาจสะสมแรงผลักขึ้นต่อเนื่องทดสอบแนวต้าน 1583 จุด
แนวรับวันนี้: 1554/1551/1546 แนวต้านวันนี้: 1561/1569/1575

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ
อดิศักดิ์ คำมูล 66.2658.8888 ต่อ 8843 Research@kgi.co.th