Details

Category: บทวิเคราะห์

Published: Friday, 29 August 2014 16:17

Hits: 2594

บล.ธนชาต : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน

Market Outlook
  SET มีสัญญาณ “พักฐาน” ย่อย ด้วยแนวรับ 1,540-1,550 จุด: แรงขายทำกำไรหุ้นขนาดใหญ่ตลอดช่วงบ่ายกดดัน SET ปิดตลาดที่ 1,559.05 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.4 หมื่นล้านบาท นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นสุทธิ 127 ล้านบาท...ทั้งนี้แม้เรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อ SET ระยะสัปดาห์ ด้วยเป้าหมายการปรับสูงขึ้นที่ 1,580-1,600 จุด อย่างไรก็ตามเมื่อพิจารณาทางเทคนิคระยะสั้น เริ่มมีความเสี่ยงจากการ “พักฐาน” ย่อย ด้วยแนวรับ 1,540-1,550 จุด ทำให้การ “ซื้อ” ช่วงนี้ควรอยู่ในรูปแบบ “ทยอยซื้อ” ที่แนวรับ ขณะที่การปรับลดราคาน้ำมันในประเทศลงตั้งแต่วันนี้ คาดผลกระทบต่อเศรษฐกิจ (กระทบเงินเฟ้อไม่มาก) และกำไรบริษัทจดทะเบียนจำกัด (ส่งผลกระทบต่อปั้มน้ำมัน เนื่องจากค่าการตลาดลดลง) สำหรับตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนนี้ ปรับลดลง 0.25% จากความกังวลต่อสถานการณ์ในยูเครน แม้ GDP 2Q14 จะขยายตัว +4.2% และตัวเลขจ้างงานดีกว่าคาดก็ตาม
       “เก็งกำไร” กลุ่มเดินเรือ: พอร์ตหลักแนะนำ “ทยอยสะสม” ที่แนวรับ 1,540-1,550 จุด โดยเน้นกลุ่มหุ้น Domestic Plays เป็นหลัก (หุ้น Tactical Portfolio) ขณะที่ระยะสั้นแนะนำ “เก็งกำไร” กลุ่มเดินเรือ อย่าง TTA (ต้าน 22.8) PSL (ต้าน 27.0) RCL (ต้าน 11.9) หลัง BDI ปรับสูงขึ้นต่อเนื่อง

Tactical Portfolio (1-3 months)
  TNS แนะนำ AOT, BGH, BTS, CPALL, CK, EA, GFPT, SAMART, SPALI, และ STEC เป็นหุ้นใน Tactical Portfolio
  OVERWEIGHT กลุ่มรับเหมาฯ…ปรับกำไร และเป้าหมายพื้นฐาน CK และ STEC: เราแนะนำ “OVERWEIGHT” หุ้นกลุ่มรับเหมาฯ ต่อเนื่อง ด้วยแนวโน้มการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานที่มีความชัดเจนมากขึ้น และจากมาตรการลดนโยบายประชานิยมในอนาคต คาดว่ารัฐบาลจะมีเงินทุนเพียงพอในการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานอย่างมั่นคงในอนาคต โดยเราปรับประมาณการกำไร CK ขึ้น 18-13% ในปี 2014-15 และปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 31 บาท (เดิม 26.0 บาท) ขณะที่ปรับประมาณการกำไร STEC ขึ้น 13-11 ในปี 2014-15 และปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 30 บาท (เดิม 27.0 บาท)
AOT…”ซื้อ” ปรับเป้าหมายพื้นฐานเป็น 276 บาท: แนะนำ “ซื้อ” AOT ต่อเนื่อง โดยปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 276 บาท จากเดิมที่ 260 บาท ด้วยปัจจัยสนับสนุนจากการปรับลดประมาณการเงินลงทุนขยายสนามบินสุวรรณภูมิ Phase 2 เหลือ 2.4 หมื่นล้านบาท จากเดิม 6.25 หมื่นล้านบาท ขณะที่ให้ประมาณการการปรับขึ้น PSC ที่ Conservative ขึ้นเป็นปี 2019 จากเดิม 2016

Technical
  ชะลอตัวแต่ไม่เสียทิศทางตลาด: ดัชนี SET ปรับตัวลงเมื่อวานนี้ยังไม่ส่งผลลบต่อแนวโน้มหลัก ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อทิศทางตลาด คาดว่าดัชนี SET จะไม่หลุดระดับ 1550 จุด สำหรับวันนี้คาดว่าดัชนี SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1550-1568 จุด
  หุ้นที่แนะนำซื้อ: GLAND ฟื้นตัวขึ้นกลับมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน 3.40 บาท เป็นการสิ้นสุดแนวโน้มย่อยขาลง ระยะสั้นมีโอกาสขึ้นต่อไปทดสอบ 3.60 บาท ขณะที่เป้าหมายสำคัญอยู่ที่ระดับ 3.76 บาท TCMC ฟื้นตัวจากแนวรับย่อย 2.36 บาท มีโอกาสขึ้นต่อโดยมีเป้าหมายขึ้นไปทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 2.72 บาท CPN ฟื้นตัวขึ้น ด้วยรูปแบบ Double Bottom ราคาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 3 เดือน คาดว่าจะขึ้นระยะสั้นไปทดสอบ 49.50 บาท ผ่านได้เป็นจังหวะซื้อเพิ่ม โดยคาดว่าจะมีโอกาสทำยอดสูงสุดใหม่ เป้าหมายถัดไปที่ 51.00 บาท

TFEX Recommendation
  SET50 Futures: แนะนำ “ปิด” สถานะ Long สัญญา S50U14 ล็อกกำไรไปก่อนหลังจากปรับลดลงต่ำกว่า Trailing Stop ที่ 1,042 จุด เมื่อวานนี้ และแนะนำ Trading ในกรอบ 1,030-1,042 จุด รอการเปิดสถานะ Long ใหม่เมื่อมีสัญญาณ “จบรอบ” การพักฐาน
  Gold Futures: แนะนำ “ถือ” สถานะ Short สัญญา GFV14 โดยคงเป้าหมายการปรับลดลงที่ 19,250 บาท หรือถัดไปที่ 18,600 บาท ขณะที่กำหนด Trailing Stop ที่ 19,750 บาท
Oil Futures: แนะนำ “Trading” ในกรอบ 3280-3330 บาท สำหรับสัญญา BRU14 รอยืนยันทิศทางระยะสัปดาห์ไปก่อน โดยถ้าพิจารณาในทางเทคนิคราคาน้ำมันเริ่มมีสัญญาณ “ฟื้นตัว” ระยะสั้น
แต่ยังประเมิน Upside จำกัด

Thai Strategy Team
นพดล พิริยวุฒิ
อดิศักดิ์ ผู้พิพัฒน์หิรัญกุล